Фондовая биржа: что это и как работает РБК Инвестиции

В этом нам помогла профессиональный трейдер, биржевой аналитик Учебного центра “Финам” Юлия Афанасьева. Финансовые инструменты — так банки, биржи и брокеры часто называют ценные бумаги и различные предложения с ними связанные. Еще чаще вы услышите термины «акции» и «облигации». С ними скорее всего вы и будете иметь дело, если решите заработать на бирже. В завершении поговорим о рисках и преимуществах инвестирования на фондовой бирже. О них следует знать всем инвесторам перед открытием счета.

В основном из этих факторов и складывается «официальная» рыночная цена актива на бирже. Например, вы хотите купить акции крупной компании «Н». Также есть клиринговый центр, он ведет взаиморасчеты между покупателем и продавцом. Кроме этого, информацию о вас (как об акционере) хранит регистратор. Информацию о вас и принадлежащих вам бумагах хранит депозитарий. Он содержит все доказательства ваших инвестиций и прав на акции.

Шанхайская фондовая биржа (SSE)

Эти приложения могут показывать, что у вас огромная прибыль и надо срочно покупать акции за реальные деньги, чтобы увеличить эту прибыль. На самом деле прибыль эта “дутая”, а записей о ваших приобретениях может не быть в депозитариях (организация, ведущая учет ценных бумаг и прав собственности на них). Если это так, то вы просто подарили свои деньги, не получив в обмен ничего, кроме картинки на дисплее. Игра на повышение — это сделка с расчетом на рост цены актива, чтобы продать его дороже, чем купил, и заработать разницу. Стоимость инвестиций может как снижаться, так и повышаться, и инвестор может потерять первоначально инвестированную сумму. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем.

По общему объёму спроса и предложения определяется цена закрытия актива, которую потом будут учитывать аналитики, трейдеры, инвест-фонды и другие заинтересованные участники. Сделки заключаются разом по окончании этих 10 минут. Если две заявки на покупку и продажу пересекаются по условиям, то есть цене и количеству единиц актива, они осуществляются автоматически – заключается сделка. Для вас этот момент отражен в виде уведомления о совершившейся сделке в приложении брокера. Для рынка такая цена приобретает статус «рыночной».

Другие важнейшие элементы рыночной инфраструктуры — это депозитарий и клиринговый центр. Без них вы никогда не могли бы быть уверены в безопасности хранения своих ценных бумаг и финансовых инструментов. Вместе эти две организации становятся чем-то вроде сейфа для ваших активов. Торговля на бирже, как и любая другая легальная деятельность, подчиняется строгим правилам, которые устанавливает государство.

Основные участники торгов на бирже

Он возьмет ваши деньги и начнет вкладывать в максимально рискованные активы, надеясь получить суперприбыль. Если ему и вам повезет, он возьмет свои 10 — 20%, а вам достанется львиная часть дохода. Но если риск не оправдается и инвестиции принесут крупные убытки, все они будут вашими. Управляющий ничем не рискует, — комментирует Сергей Спирин, эксперт по личным финансам, автор блога «Записки инвестора». Увлечение спекуляциями приводит к тому, что тысячи начинающих инвесторов пытаются обыграть рынок.

Биржа является частью единого целого, то есть фондового рынка. Для примера, фондовый рынок США состоит из множества бирж, таких как NASDAQ или Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Когда люди говорят о том, как работает фондовый рынок, они имеют в виду тысячи публичных компаний, размещенных на нескольких фондовых биржах. Фондовый рынок – это совокупность торговых площадок, на которых покупаются и продаются ценные бумаги, в основном – акции, дающие их владельцам право на долевое участие в прибылях той или иной публичной компании. Эти площадки называются биржами, с помощью них происходит взаимодействие участников фондового рынка. Также у фондового рынка есть индекс, позволяющий отслеживать состояние торговых площадок как единое целое, определять текущий момент в экономическом цикле.

Самый простой и эффективный для большинства людей способ заработать на фондовой бирже — купить акции и облигации, держать их и периодически ребалансировать портфель. Для более сложных инструментов от инвестора потребуется больше усилий и вовлеченности в процесс. Как оценить доходность инструментов фондовой биржи и заработать на них, «РБК Инвестициям» рассказали эксперты.

Как начать инвестировать на фондовой бирже

Для этого не придётся куда-то ехать или кому-то звонить. Теперь брокеры работают с клиентами онлайн, как например в приложении Альфа-Инвестиции. Как правило, обычные частные инвесторы торговать на товарной бирже не могут. Спотовые сделки — заключают на фондовом и валютном рынках. Расчеты по ним проходят либо сразу, либо в течение нескольких рабочих дней. Под расчетами понимается момент, когда продавец получает деньги, а покупатель — ценную бумагу или валюту.

Чтобы исключить валютный риск, вкладывать можно как в российские, так и в зарубежные ценные бумаги. Их тоже можно купить с помощью брокерской компании. Торговать на бирже в последние пару лет стало очень просто. Выбрал ценную бумагу, нажал кнопку «Купить» и превратил свои деньги в ценные бумаги. Захотел продать бумагу — нажал другую виртуальную кнопку и снова оказался при деньгах.

Проверка денежных средств инвесторов, фиксация факта владения ценными бумагами и хранение информации об операциях требуют мощных ресурсов. Брокер является посредником между эмитентом и инвестором. Торговля на фондовом рынке разрешена только через него — после заключения с ним договора и открытия счета. За работу брокер берет комиссию, которая и является его заработком. Более подробно мы рассмотрим алгоритм работы инвестора и брокера позже.

Риски инвестирования на бирже

Как работает биржа ценных бумаг, что на ней можно купить и как выбрать брокера. Американская биржа NASDAQ — первая в мире электронная фондовая биржа, которая начала работать в 1971 году, является традиционной площадкой для компаний, работающих в технологическом секторе. Капитализация NASDAQ с марта 2020 года выросла в два раза — с $11,23 трлн до $22,42 трлн к концу марта 2022 года, Для сравнения, NYSE за тот же период выросла с $25,53 трлн до $27,2 трлн. Опережающий рост NASDAQ во многом можно объяснить успехом акций информационных технологий во время глобальной пандемии коронавируса (COVID-19). Показатели отдельных акций сильно различаются с течением времени, но в среднем фондовый рынок вознаграждает инвесторов средней годовой доходностью около 10%, что делает инвестиции одним из относительно надежных способов приумножить деньги.

Инвесторами могут быть как физические, так и юридические лица. И, наконец, биржи могут относиться к частному, государственному или смешанному типу собственности. В наши дни они зачастую являются акционерными сообществами, однако государство, как регулятор правил торговли, присутствует. На криптовалютном рынке можно купить и продать цифровые деньги.

Сами ценные бумаги не пропадут, информация о них хранится в депозитарии. При таком раскладе событий фондовые активы можно перевести к другому брокеру. Однако есть вероятность упустить изменения цен на рынке бумаг в то время, пока будет происходить передача активов от брокера брокеру. Подобный сценарий возможен из-за тесной связи фондовых рынков с мировой экономикой. Новые экономические санкции, публичные заявления мировых лидеров и прочие события сильно влияют на отдельные ценные бумаги как негативно, так и позитивно. В данном случае потенциально высокая прибыль связана с высоким риском потерять вложения.

Итак, «Как работает биржа?»

Трейдеры — это все, кто торгует на фондовой бирже. Брокер — это юридическое лицо, которое предоставляет клиенту возможность торговать на бирже, по сути, посредник между ней и клиентом. Дилер — это также профессиональный участник рынка ценных бумаг, который напрямую работает на фондовой бирже, без участия брокерских компаний. Как раз следующий этап требует анализа котировок акций и знания стратегий заработка с помощью ценных бумаг.

В настоящий момент СПБ Биржей установлены ограничения, связанные с возможностью заключения сделок по ряду ценных бумаг. С актуальной информацией об особенностях проведения Торгов можно ознакомиться в новостной ленте СПБ Биржи. Производные инструменты, в свою очередь, выражают право (обязательство), которое появляется как работает биржа при изменении котировок тех или иных ценных бумаг. Также существуют вторичные ценные бумаги, удостоверяющие право на другие ценные бумаги (например, акции). Таковыми могут быть варранты и депозитарные расписки. Еще один почти проверенный способ лишиться своих сбережений — купить биржевого робота.

Регулятор наблюдает за соблюдением установленных законов ведения торговли. Кроме этого, регулятор выдает лицензии профессиональным членам биржи, например, брокерам. В России деятельность фондовых рынков находится под присмотром Банка России. Представьте, что в вашем городе открылось новое производство компании «А» и она нуждается в финансировании. Перед выпуском ценных бумаг компания оценивает, сколько денег ей нужно и в какой форме. В статье расскажем, зачем люди покупают ценные бумаги, как работает биржа ценных бумаг, кому она подчиняется и кому все это нужно.

Итак, мы знаем, чем торгуют на бирже, кто и для чего участвует в торгах. В свою очередь организация торгов, а именно график и правила, находится в зоне ответственности торговой площадки. Все участники должны иметь доступ к информации и инструментам бесперебойно. Покупая акции, инвестор становится совладельцем, так как он «купил» часть компании.

• Во все этапы биржевой торговли вовлечены организации, которые контролируют безопасность инвесторов и следят за тем, чтобы никто не забывал о нормах и стандартах.
• Выберите брокера с лицензией ЦБ и наиболее выгодными расценками.
• СПБ Биржа является крупнейшим российским организатором торгов международными ценными бумагами в российской юрисдикции.
• Мол, удалось все правильно рассчитать и поставить на победную лошадку — стал мультимиллионером.

Продавец получает деньги, а покупатель — ценные бумаги, которые подтверждают владение частью компании, например, акции. Соответственно, чем больше акций, тем большая доля вам принадлежит. Но действовать на бирже самостоятельно они не могут — и тем и другим нужен профессиональный посредник, который помогает заключить и безопасно провести сделку. Торги и расчеты проводятся на программных платформах собственной разработки Мосбиржи. В состав группы входят центральный депозитарий и центральный контрагент.