Практикующие трейдеры знают, фундаментальный анализ форекс что любые сильные движения на финансовых рынках начинаются с публикации новостей. Один из самых известных трейдеров, основывающих прогнозы на фундаментальном анализе, Уоррен Баффет. Одна сторона треугольника представляет собой поддерживающую линию тренда, а смежная сторона — линия сопротивления (поддержки) или уступающая линия тренда. Пересечение ценой линии сопротивления-поддержки или уступающей линии тренда означает усиление тренда. Технический анализ и фундаментальный анализ не нужно противопоставлять друг другу.
Динамика цены серебра. Покупать или продавать?
Как только цена выходит за эту линию – начинается разворот тренда. В реальности цена не будет такой красивой, как на схеме, поэтому достаточно просто ориентироваться на пиковые значения, чтобы определить плечи и голову. В результате, на линейном нельзя увидеть наивысшую цену за выбранный период времени (таймфрейм) или же цену открытия. Впрочем, цена закрытия считается более важным показателем.
Фундаментальный анализ или технический анализ: что лучше
Такова плата за экономический рост в капиталистическом обществе. Что это за фундаментальные такие причины, которые управляют экономикой? Это набор множества факторов, что, экономически и финансово, создают макроэкономическую структуру государства.
Пример использования фундаментального анализа
Мы сразу понимаем, что же делает отечественный Центробанк. Он снижает ключевую ставку по мере того, как уменьшается инфляция. Но если что — он готов «ужесточить денежно-кредитную политику», то есть активировать сдерживающую монетарную политику, описанную выше. Представьте себе драматическую музыку, как в боевике. В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года российский Центробанк увеличил ключевую ставку сразу на 6,5 процента — она стала 17% годовых. Так Центробанк принял отчаянные меры для того, чтобы утихомирить инфляцию и справиться с резким удешевлением рубля, который упал на 9% всего за сутки.
Фундаментальный или технический анализ – что лучше?
На аналитических порталах инвестор может найти существенные факты о компаниях и состоянии экономики. Для анализа ценности компании инвестор изучает ее деятельность, репутацию, технологии, которые применяет компания, и качество управления. Эти факторы влияют на ценность компании в глазах всех инвесторов. Все компании, ценные бумаги которых котируются на бирже, публикуют финансовую и бухгалтерскую отчетность. Инвесторы изучают их отчетность в ходе фундаментального анализа и решают, покупать ценные бумаги или нет. Фундаментальный анализ и технический анализ – это не конкурирующие методики.
Форс-мажоры в фундаментальном анализе
Технический анализ основан на изучении исторических данных о ценах и объемах торгов. Поэтому технический аналитик смотрит на историю торговой модели ценной бумаги или товара, а не на внешние факторы – экономические, фундаментальные и новостные события. Считается, что ценовое действие имеет тенденцию повторяться из-за коллективного шаблонного поведения инвесторов. Следовательно, технический анализ фокусируется на идентифицируемых ценовых тенденциях и паттернах. Технический анализ включает в себя использование различных инструментов и методов для анализа исторических данных о ценах и объемах торгов.
Анализ технический или фундаментальный
В таком случае возможен эффект снежного кома, негативно затрагивающего многие компании разных отраслей и вызывающего процессы отказа от своих обязательств или банкротства. Опасаясь такого развития событий, в кризисные времена инвесторы стремятся перевести свои деньги в защитные активы. Например, Уильям О’Нилл разработал систему выбора акций CAN SLIM. Американская ассоциация частных инвесторов считает эту инвестиционную стратегию одной из лучших. Каждая из семи букв названия — это одна из характеристик акций.
Рыночная капитализация и объем торгов
Однако, в отличие от спекулянтов, задача банкиров состоит в оценке всего состояния экономики. И лишь потом, настрадавшись, мы выясняем, что нам до боли не хватает глубокого понимания рынка. Что мы не знаем, что им движет, почему так влияют новости, откуда берутся все эти доллары и евро. Что мы вообще без понятия, откуда, на самом-то деле, свечи на графике и что за ними скрывается. Вот тогда-то до трейдера и доходит вся важность понимания фундаментального анализа.
Плюсы и минусы фундаментального анализа
Это позволяет трейдерам выявлять тренды и паттерны, которые могут помочь предсказать будущие движения цен. В свою очередь, фундаментальный анализ сосредоточен на изучении факторов, влияющих на стоимость актива, таких как технология, команда проекта, рыночная капитализация, объем торгов и новости. В основе фундаментального анализа лежит нечто совершенно другое.
На рисунке 2 представлена таблица корреляции между кукурузой (Corn), нефтью марки WTI и хлопком (Cotton) за период с 1 января 2004 г. Мы можем видеть, что между ценами на кукурузу и нефть корреляция составляет 69%. То есть примерно 69% ценовых движений данных активов являются сонаправленными. Аналогично, около 50% ценовых движений хлопка и нефти походят друг на друга. При этом цифра в 50% не является знаком сильной корреляции, но намекает на ее некоторое наличие.
Что мы и получили с многострадальным рублем, который упал почти в 3 раза. Такая монетарная политика призвана активизировать экономический рост за счет низких ключевых ставок, а вот сдерживающая политика, напротив, старается удержать инфляцию и экономический рост. Суть понятна — Центробанк пытается замедлить экономический рост, увеличивая «стоимость» денег — проценты по кредитам, что отдаются коммерческим банкам.
В первую очередь следует научиться находить именно ее. Именно поэтому надо использовать нормальные графики и терминалы. Лично я использую и живой график на сайте, и его полную версию на сайте TradingView. Именно на нем мы наблюдаем изменение цены и делаем наши прогнозы.
Было бы ошибкой покупать акцию только потому, что она лежит на историческом минимуме. Вполне возможно, что рынок не недооценивает акцию, а закладывает в цену будущие риски. Повышенная активность частных трейдеров в момент выхода фундаментальных новостей связана еще с тем, что существует иллюзия быстрого заработка из-за высокой волатильности. Логика работает таким образом, что чем быстрее ходит цена, тем быстрее она дойдет до уровня тейк-профита.
Итак, ключевая ставка напрямую влияет на то, как инвесторы воспринимают «силу» или «слабость» валюты в отдельно взятой стране. Отсюда проистекает несколько интересных фундаментальных приемов. Вот, скажем, AUD/CAD – вы не забыли, что это австралийский доллар/канадский доллар? Две страны, два Центробанка, две ключевых ставки, два типа экономических показателей… ой-ой, зря вы все это мне рассказали, сложно. Пойду-ка я лучше боковики на графике рисовать, ведь именно этим занимаются профессиональные институциональные трейдеры в хедж-фондах и банках (мне сосед-таксист говорил, он точно знает).
Команда может использовать токены для организации торгов, листинга на бирже, спонсирования инфраструктурных проектов. Информация, полученная от ФА, не принесет большой пользы на короткий срок. Условному скальперу нет дела, что компания выплатит хорошие дивиденды в следующем году.
При этом некоторые трейдеры и инвесторы совмещают методы технического и фундаментального анализа. В фундаментальном анализе крайне важны всевозможные экономические индикаторы (и это не графические индюки на графике). Они как лампочки, что загораются в нужном порядке и формируют картину экономики страны.
То есть на рынке всегда присутствуют тенденции или тренды. Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию. Представленные данные – это только предположения, основанные на нашем опыте. Публикуемые результаты торговли добавляются исключительно с целью демонстрации эффективности и не являются заявлением доходности. Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем.
Например, когда несколько сетей розничной торговли объединяются в одну, чтобы увеличить оборот. Многие трейдеры торгуют только по линиям поддержки и сопротивления. Это важнейшая концепция технического анализа, может даже и самая важная. Чем чаще цена отскакивает от определенного ценового уровня, тем он надежнее, особенно на старших фреймах.
Американские фондовые индексы отреагировали на такое заявление падением. После аварии на атомной электростанции «Фукусима-1» в Японии фондовый индекс Nikkei упал больше чем на 20% за три торговые сессии. Кроме запланированных событий и показателей на рынок сильно влияют факторы, которые предсказать заранее невозможно. Такие факторы называют форс-мажорными, или черными лебедями. Эксперты, профессиональные инвесторы и трейдеры дают рекомендации по инвестиционной стратегии. Часто советы разных авторов противоречат друг другу.
Именно поэтому участники торговли на финансовых рынках предпочитают технический анализ. На тему теханализа существует масса информации не только в печатном виде, но и в интернете на специализированных сайтах. Трейдерам предлагается большое количество индикаторов.
Технический анализ — это одно из двух основных направлений аналитики, на основе которой принимаются решения о покупке или продаже финансовых активов. Технический анализ — это способ оценки ситуации на финансовом рынке для принятия торговых решений, основанный на выявлении статистических закономерностей движения цен. Этот материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией применять технический анализ и следовать описанным торговым сигналам. Уровни поддержки и сопротивления могут служить ориентирами для входа и выхода из сделок. Например, покупка на уровне поддержки и продажа на уровне сопротивления может быть эффективной стратегией для краткосрочных трейдеров.
Наиболее важные события в календаре инвестора тоже выделены. Если ставка снижается, инвесторы забирают деньги с банковских вкладов и ищут более высокую доходность на фондовом рынке. Если ставка растет, инвесторы предпочитают стабильные и защищенные банковские вклады и инвестируют меньше. Ставки центральных банков можно найти на их сайтах и на новостных ресурсах. Инвесторы используют открытые источники для анализа публичных компаний.
Чтобы приобрести акции российской компании, иностранный инвестор сначала вынужден обменять свою валюту на российские рубли, и уже затем приобретать акции. А рост спроса означает укрепление национальной валюты относительно какой-то другой валюты или корзины иностранных валют. Привлекательность экономики отражает потенциал роста, а также стабильное и уверенное развитие в его направлении. Уверенность инвесторов в получении надежной долгосрочной прибыли привлекает капиталы в страну. Они направляются на покупку акций, приобретение государственных и корпоративных облигаций, вложения в недвижимость, создание стартапов или открытие филиалов своего бизнеса.
Однако мы можем рассматривать отсутствие товаров-заменителей — пусть и с нескольким количеством фирм-производителей — как в некоторой степени монополистический рынок. Так как только этот товар может удовлетворять какие-то конкретные потребности людей. Дополнительная эмиссия акций проводится с целью получения дополнительного и практически бесплатного финансирования. Каждый тип анализа имеет свои преимущества и недостатки. При формировании торговой стратегии бывает полезным использовать элементы как фундаментального, так и технического анализов.
Новички часто пытаются работать по графикам брокеров прямо в браузере и, тем самым, допускают большую ошибку. Ибо графики у них крайне примитивные и никакого вразумительного прогноза по ним не сделать. В целом, объемный (кластерный) анализ – это сложная, профессиональная тема. Она весьма актуальна на биржах фьючеров и опционов. Именно там применяются возможности кластерного анализа в терминалах NinjaTrader, Volfix, ATAS и прочее. Голова и плечи, треугольники, флаги и прочие фигуры нередко подтверждают именно объемами.
Даже имея проверенную техническую стратегию, нельзя игнорировать процесс фундаментального анализа − это опасно для вашего депозита. Рыночными «слухами» на финансовом рынке считают некоторую неофициальную, чаще всего – непроверенную, информацию, способную вызвать спекулятивную реакцию и смещение текущих ценовых уровней. Это традиционный метод манипуляции для создания торгового ажиотажа, на котором зарабатывают крупные и разоряются мелкие игроки. Понятие «фундаментальный анализ» впервые появилось в 1934 году в классической работе «Анализ ценных бумаг» («Security Analysis») американских ученых Бенджамина Грэма и Дэвида Додда.
Даже последствия вполне ожидаемого события, как, например, Brexit, рынок не может просчитать методами технического анализа и не успевает выработать общую реакцию. Рост валюты происходит по той причине, что в национальной экономике операции проходят именно с использованием местных денег. На московской бирже акции российских компаний торгуются за российские рубли, а не южнокорейскую вону или катарский риал.
Индикаторы выглядят как вспомогательные графики, которые рассчитываются и рисуются в дополнение к графику самой цены. Они рисуются либо на основе усредненных значений цен, либо на основе изменения этих цен. Инструменты фундаментального анализа — это не графики цен, а финансовые отчёты с показателями выручки, прибыли, долговой нагрузки и движения финансов в компании. Фундаментальный анализ играет важную роль в оценке акций и криптовалют на долгосрочную перспективу. Он позволяет более объективно оценивать реальную стоимость активов. В фундаментальном анализе есть разные методы и подходы, которые требуют отдельного и более детального изучения.
Устав терять деньги, понимая, что чего-то постоянно не хватает, человек жадно поглощает статьи по экономике, ибо хочет разобраться. Другого выхода нет, без этого он не чувствует уверенности на рынке. Мы ставим кучу индикаторов, увлекательно их перебираем и занимаемся массой других вещей, кроме, собственно, изучения экономики и рыночных механизмов. Также Aroon используют для определения нового тренда. Он указывает не его направление, а то, насколько текущий тренд силен.
В любом случае, гэпы нужны, в первую очередь, для форекса и рынка акций, в финансовых ставках с ними работают достаточно редко. Торговля по гэпам – это еще один подраздел технического анализа, так что я подробнее его опишу в отдельной статье (эта и так конских размеров). В симметричном треугольнике обе линии тренда равноценно сходятся в одной точке. Это также одна из основных фигур технического анализа, что приносит денежки трейдерам уже более 200 лет. Формируется, когда цена дважды пытается пробить линию поддержки или сопротивления, после чего оптимизм иссякает и цена разворачивается. Для фигуры нужно провести так называемую “линию шеи”.
Так что фундаментальный анализ находится там, где и расположен в кривой обучения любого трейдера. Сначала детские треугольнички, а затем и Центробанки. Спустя какое-то время, когда от знаний лопается голова, вы неизбежно сделаете главное – выбросите все из головы и начнете воспринимать график свежим взглядом. И тогда случится маленькое чудо – вы совершенно новыми глазами увидите старые добрые инструменты. Линии тренда, фигуры разворотов, скользящие, свечные модели вдруг предстанут перед вами в совершенно ином свете. Месяцы опыта и тысячи сделок превратят их в нечто удивительное, чего вы в упор не видели, когда начинали.
Таким образом, финансовая привлекательность акции рассчитывается через анализ доходности от инвестирования в нее к наиболее вероятным рискам потери денежных средств. Выше на рисунке приведен реальный пример изменения котировок акций «Газпром» и курса американского доллара к российскому рублю за 2018 г. Акционер, заинтересованный в получении прибыли в российских рублях, может ориентироваться только на динамику акций «Газпром» и не обращать внимания на изменение курса USDRUB. И их продаже в самом конце года этот акционер получит прибыль в 21,46% от своих вложений.
Здесь мы подходим к понятию торгового баланса (он же чистый нетто-экспорт). Это соотношение экспорта к импорту в отдельной взятой стране, который отображает то, насколько товары и услуги страны пользуются спросом в других странах. Есть спрос на них — есть спрос и на национальную валюту. При этом иностранный капитал любит страны с низкими учетными ставками и устойчивым экономическим ростом.
Ключевая ставка, о который мы поговорим подробно, здесь король. Ожидание того, что это ставка изменится, влияет на валютные пары порой за дни до выхода новостей о том, изменилась ли она или нет. Валютные пары нередко набирают несколько десятков или сотен пунктов задолго до выхода определенной новости.
Например, засуха может повлиять на урожай и на цену акций сельскохозяйственных компаний. Не все существенные факты об экономике и отрасли известны частному инвестору, а те, которые известны, можно интерпретировать по-разному. Еще один упрощенный вариант фундаментального анализа — копирование стратегии известного инвестора или ПИФа. При копировании инвестор не проводит фундаментальный анализ самостоятельно, а пользуется результатами работы специалистов. Если расчетная цена бумаг выше текущей, то у них есть потенциал роста.
Фундаментальный анализ выглядит более основательным и обычно больше подходит для инвесторов, чем технический. Для трейдеров более подходящим может выглядеть, наоборот, технический анализ. Но на самом деле оба вида анализа могут хорошо работать в связке, подтверждая сигналы друг друга. Чтобы провести грамотный фундаментальный анализ, нужен большой опыт. Такие знания не приобрести слишком быстро, так как нужно учитывать большое количество факторов одновременно. Можно сказать, что в теханализе нужно потратить больше времени и сил в процессе работы, а в фундаментальном анализе — в процессе обучения.
Линейные графики отображают цену закрытия за каждый период, что делает их простыми для понимания. Свечные графики показывают цену открытия, закрытия, максимума и минимума за период, предоставляя более детальную информацию о движении цен. Баровые графики также отображают цену открытия, закрытия, максимума и минимума, но в другой визуальной форме. Любой технический анализ обрабатывает только прошлые данные, а будущее рынка формируют экономика и политика.
Более того, ты сможешь продолжить бесплатно использовать программу даже после окончания 14-дневного испытательного срока. Какому бы анализу ты не отдавал предпочтение – он не может гарантировать 100% получения прибыли. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера. Проектные показатели – это информация о ходе разработки блокчейн-проекта. В криптовалютной индустрии проекты зачастую управляются в соответствии с roadmap (долгосрочный план развития) и whitepaper (документация, отражающая философию, цель и механику проекта).
Если же вам интересно, какие шестеренки крутят евродоллар, то экономика, во всем ее многообразии, даст ответ на это в лице именно фундаментального анализа. Если нет – можете не тратить время и просто работайте с тем, что вам комфортно и понятно. Есть лишь парочка книг вроде Фундаментальный анализ финансовых рынков, но это просто энциклопедия экономических показателей, весьма скучная.
В некоторых источниках мультипликатор называется P/BV. Мультипликатор чаще используется в сравнении нескольких инструментов. Бухгалтерский баланс и отчетность – пожалуй, основной аналитический инструмент инвестора при оценке отдельного актива. В противном случае мультипликаторы могут рассчитываться неправильно и вести к ошибкам в ФА. Например, рынок банковских облигаций может повлиять на рынок ценных металлов из-за кредитных отношений.
В таблице представлены величины квартальных дивидендов, однако доходность на акцию рассчитана за год (квартальный дивиденд умножается на четыре) при существующем значении квартального дивиденда. Доходность на акцию варьируется в диапазоне 2,71%-3,33%. Таким образом, можно предположить, что купив акции компании Pepsi, инвестор будет иметь доход в среднем 3% от вложений. Как правило, авторы рассказывают о личном успешном опыте инвестирования и методах выбора ценных бумаг.
При этом в реальности волны, конечно, не такие красивые, как на схеме, а в ровном красивом тренде цена движется редко (хотя, порой, и случается). Есть 2 школы анализа рынков – техническая и фундаментальная. Хотя и попадаются курьезы вроде, мама помоги, “астротрейдинга” (торговля по фазам луны; нет-нет, я даже не шучу).
Другими словами, экономика становится привлекательной для инвесторов. Идеи монетаризма стали набирать популярность с 1950-х гг. Важное примечание, что они актуальны для стран с плавающим валютным курсом — то есть курсом, который не фиксирован центральным банком страны. На рисунке выше показана динамика запасов нефти марки WTI за период с 16 мая 2018 г. Данные выходят раз в неделю и отражают семидневный прирост баррелей коммерческой нефти.
Используйте скользящие средние и другие индикаторы для подтверждения тренда. Определение тренда помогает понять, в каком направлении движется рынок и какие стратегии могут быть наиболее эффективными. Выбор временного интервала также играет важную роль в техническом анализе. Краткосрочные трейдеры могут использовать минутные или часовые графики, в то время как долгосрочные инвесторы предпочитают дневные, недельные или месячные графики. Анализ различных временных интервалов помогает трейдерам получить более полное представление о движении цен и выявить долгосрочные и краткосрочные тренды.
Сия радость доступна только для акций и индексов, поэтому не пытайтесь ее использовать с валютными парами. Увы, для валют нет достоверных данных по объемам, что вы хотите – нерегулируемый межбанк. Дивергенция – еще одно популярное условие у многих осцилляторов, когда направление индикатора и цены расходится, что свидетельствует о скором изменении тренда.
Примером появления потенциала развития может являться объявление руководством «Яндекса» о смене структуры управления 18 ноября 2019 г. Смена структуры управления предполагала повышение устойчивости развития компании и снижение риска монополизации бизнеса. Как видно на рисунке выше, рынок воспринял эту новость позитивно, рассчитывая на то, что после реструктуризации компания начнет стабильнее и стремительнее развиваться. Другим вариантом банкротства компании может быть внезапный экономический кризис в масштабах отрасли, страны или группы стран.
Стабильность любят все, как банки, так и трейдеры, не говоря уже про экономику. Поэтому данные об ожидаемом коридоре инфляции всегда помогают разобраться с судьбой той или иной валюты. Соответственно, чем больше процент этого кредита — ключевая ставка — тем кредит предприятиям обходится дороже, они медленнее развиваются, инфляция сдерживается. Скажем, в 1925 году автомобиль среднего класса стоил 350 долларов. Следовательно, задача Центробанка — не устранить инфляцию полностью, а удерживать ее в определенных пределах. Но деньги будут обесцениваться неизбежно, а цены — неизбежно расти.
Лишь чрезвычайные события могли привести к не менее чрезвычайным мерам. Ключевая ставка настолько важный и мощный инструмент — самый сильный, что есть в экономике — что его изменение даже на полпроцента влияет на жизнь всей страны. Можете себе представить, что такое изменить ставку сразу на 6 процентов. То, что они там ищут — это разница в ключевой ставке, и чем она больше, тем лучше. Этот спред позволяет определить такие характеристики каждой валюты в паре, что совершенно не очевидны для классического технического анализа. Теперь вы понимаете, почему любые новости и слухи, даже просто предположения об изменении ключевой ставки вызывают такой дикий ажиотаж?
Как правило, он используется для выбора инструментов для торговли в долгосрочной перспективе. В этой статье мы рассмотрим понятие фундаментального анализа, методы и инструменты для анализа фондового и криптовалютного рынков. Метод дедукции применяется для анализа причинно-следственной связи между событиями на рынке, чтобы на этой основе спрогнозировать движение цены связанных с ними валютных пар. Например, при понижении цены на нефть и одновременном падении азиатских рынков валютная пара AUD/USD, скорее всего, тоже отреагирует падением. Метод корреляции основан на долговременном наблюдении за поведением активов. На основе полученных данных были выведены коэффициенты корреляции, позволяющие прогнозировать, в какую сторону пойдёт цена и насколько сильным будет её движение.
На рынке нефти, вызванную пандемией коронавируса и изоляционными режимами во многих промышленно-развитых государствах. Закрытие заводов и предприятий, использующих нефть в качестве сырья, стало причиной значительного снижения спроса при неснижающемся предложении, так как добыча продолжилась. Это повлекло за собой существенное значение цены на нефть разных марок.
На практике, созерцая график, необходимо выбрать несколько комбинаций, что привлекли ваше внимание, и научиться находить их в разных условиях и на любых таймфреймах. В ней на протяжении десятилетий изучали виды свечей и их комбинации, что позволяют судить об изменении характера движении цены. Канал может идти вверх, вниз или быть горизонтальным флетом (самое вкусное).
Для этого придется изучить отчетность компании, сравнить ее показатели со средними по отрасли и с показателями компаний-конкурентов. Также необходимо учесть экономические и политические риски. Финансовые новости и аналитика включают свежую информацию о мировых финансовых рынках и компаниях. На новостных сайтах публикуют курсы валют, информацию об итогах биржевых торгов, прогнозы аналитиков.
Это может и не быть проблемой для крупных фондов, которые могут себе позволить инвестировать в исследования фундаментальных факторов. Или то же самое, но только с полями кукурузы, пшеницы или нефтепродуктами. С точки зрения роста цены акций, стагнирующие компании не представляют серьезного интереса — цена акции уже находится на определенных пиках, как и стадия развития самой компании.
Итак, мы уже разобрались, что ключевая ставка — основной фактор, что влияет на укрепление или ослабление национальной валюты. Мы знаем, что заведует этой ставкой центральный банк страны, задача которого — удержать инфляцию и обеспечить стабильное развитие экономики. Если ключевые ставки обеих стран стремительно расходятся друг от друга, это нередко приводит к формированию на рынке самых вкусных трендов и мощного, продолжительного движения.
В разделе «Research» Messari публикуются статьи, исследования и отчеты команды сервиса. В разделе «Intel» можно найти сведения о предстоящих апдейтах, листингах, токенсейлах, NFT-дропах и прочем. Также на Messari можно отслеживать текущие и предстоящие внутренние голосования в криптовалютных проектах и мониторить новости рынка. Принципы фундаментального анализа применимы к криптовалютному рынку. Особенность криптовалютного рынка – прозрачность блокчейна.
Эти мысли сразу же тиражируются новостными агентствами планеты, с комментариями многочисленных экспертов. Рынок всегда реагирует на выступления глав ЦБ ведущих стран мира, поэтому должны следить за этим и вы, для чего используются разнообразные экономические календари. И дело вовсе не в том, что глава принимает важнейшие решения единолично. Но глава является тем голосом, который слушает рынок. Любой кивок, намек, подмигивание этого человека способно как взорвать рынок, так и успокоить.
В разделе «Скринеры» есть скринеры криптовалют и скринеры акций, тепловые карты рынков. Аналитические материалы по фундаментальному анализу доступны в разделе «Сообщество». P/E (price to earnings) – мультипликатор, показывающий отношение рыночной цены акции к прибыли компании, указанной в финансовой отчетности. Упрощенно, P/E показывает, за сколько лет окупится инвестиция, если показатели сохранятся. Если P/E меньше нуля – эмитент показал убытки в отчетности. У фундаментального анализа акций на Московской бирже (MOEX) есть свои особенности.
При фундаментальном анализе предпочитают большие таймфреймы, порой и на год. В техническом же анализе можно успешно работать даже на 5-минутном графике. В случае акций, это баланс компании, баланс оборотных средств (движение денежек в компанию и из нее, он же cash flow), отчеты о прибылях и убытках и тому подобное. Лезть в глубины фундаментального анализа не обязательно, но знать, какие важные новости выходят сегодня – надо. По факту, в цене заложено соотношение спроса и предложения на определенный актив, будь-то акция или валютная пара – и этого техническому аналитику, казалось бы, достаточно. Ранний технический анализ был основан исключительно на графических методах, поскольку с компьютерами и статистикой был, мягко говоря, напряг.
Преимуществ масса – сразу видно направление тренда, стенки канала выступают точками “отскока” цены, в общем, все довольны. Поведение цены сразу становится более упорядоченным. Она или отскочит от следующего касания с линией, либо же пробьет ее, после чего тренд можно считать завершенным.
Для одного даже самого примитивного товара их может быть множество. Если однажды будет найден какой-то продукт, который более эффективно воспроизводит качества кукурузы и будет при этом не менее выгоден для производства, то от кукурузы могут просто отказаться. То есть спрос на нее значительно упадет несмотря на то, что она по-прежнему является товаром, который можно использовать в вышеперечисленных областях. Выше на рисунке показан продолжительный нисходящий тренд, сформировавшийся после дополнительной эмиссии акций в 2017 г. Инвесторы настороженно относятся к дополнительной эмиссии, так как понимают, что увеличение числа акций будет способствовать снижению котировок и, как результат, снижению прибыльности их вложений.
При этом каждый тренд состоит из маленьких микротрендиков. Бары и свечи дают дополнительные возможности выявить фигуры, которые нельзя увидеть на линейном графике. Любую информацию многократно проверяем, и обязательно хеджируем позиции, открытые на «слухах», чтобы при появлении фактической информации вы могли выйти из сделки с минимальными потерями.
Но в ее голосе вы явно чувствуете неодобрение и делаете с этого вполне четкие выводы. Точно такие же психологические приемы актуальны для анализа банкирских речей. О возможном изменении ключевых ставок, мысли о экономическом росте и разнообразных показателях, анонсы относительно изменения монетарной политики, мысли о будущем мировой экономики и многое другое.
Компания Apple проводила сплит в 1987, 2000 и 2014 гг. Прогнозируемые новости публикуют на новостных порталах по графику. Например, в первую пятницу каждого месяца выходит отчет США о занятых в несельскохозяйственном секторе. Чем лучше цифры, тем устойчивее курс доллара по отношению к другим валютам. Как правило, центральные банки используют валютные резервы для таких операций. Информацию об операциях центральных банков также можно найти на их сайтах.
Фундаментальный или технический анализ – что лучше? Этим вопросом рано или поздно задаются все начинающие трейдеры. У профессиональных трейдеров есть своя точка зрения по этому поводу – нельзя сказать однозначно, что лучше – фундаментальный или технический анализ. Рассматривать что лучше необходимо под разными углами, в частности в данной статье, мы рассмотрим с точки зрения простоты и эффективности. Если в страну поступает больше инвестиций, на валюту этой страны банально увеличивается спрос, ведь иностранным инвесторам приходится постоянно продавать свою валюту, чтобы покупать местную. Чем больше спрос, тем ценнее валюта, обычный баланс спроса и предложения.
Например, можно прочитать «Анализ ценных бумаг» Бенджамина Грэма и Дэвида Додда, «Разумный инвестор» того же Грэма или «Метод Питера Линча» одноименного автора. Критика фундаментального анализа связана с его субъективностью и тем, что в анализе используется информация, которая уже известна всем инвесторам. Если информация известна всем, вряд ли от нее можно получить преимущество. Фундаментальный анализ не может учесть все факторы.
Наконец, синяя область – это средняя скользящая 20, которая позволяет лучше видеть тренд в объемах. Изменить это значение можно в параметрах индикатора Volume. Кроме того, важные новости дают рынку такой импульс, что пробивает даже самую надежную п/с.
Если цена закрытия выше цены открытия, то тело свечи изображается либо прозрачным, либо зеленым. Если цена закрытия ниже цены открытия, то тело свечи либо просто закрашивается, либо красится красным цветом. Но у фундаментального анализа есть значительный недостаток.
Что вам нужно на графике — это новость что считается важной, она имеет три «головы», восклицательных знака или звездочки, в зависимости от важности той или иной новости. Кстати, эти “головы” иногда расходятся в зависимости от календаря. Дело в том что важность таких новостей – категория субъективная. Чем вы лучше разбираетесь в экономике, тем проще вам будет самому понимать что важно, а что нет.
Чтобы досконально овладеть данным материалом, трейдеры используют учебники по макроэкономике и экономической теории. Необходимо научиться применять полученные знания к валютному рынку. Скажем, открывать сделку можно до выхода новости, а можно сразу после. А можно еще позже, когда рынок совсем успокоится и все эмоции остынут.
Это методы, решающие разные задачи и применяемые трейдерами с разными целями и подходами к торговле. Теханализ более популярен у трейдеров, ориентированных на сделки с короткими временными промежутками (интрадей, свинг-трейдинг, «среднесрок»). Фундаментальный анализ применяется для определения внутренней стоимости активов.
Если линии максимумов и минимумов лежат горизонтально, то тренд боковой, если направлены вверх, то тренд восходящий, а если такие линии снижаются, то тренд нисходящий. Для сравнения, фундаментальный анализ исходит из базовой сути финансовых активов. У компании есть имущество и долги, стало быть, стоимость акции зависит от того, сколько имущества за минусом долгов приходится на каждую акцию. Плюс компания работает, получает прибыль, что увеличивает стоимость этого самого имущества.
При этом фундаментальный анализ не всегда способен четко дать наиболее прибыльные уровни входа и выхода из сделок, в то время как технический анализ может показывать их более наглядно. Падающая звезда — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. У падающей звезды короткое тело свечи и длинная верхняя тень. Падающая звезда может указывать на разворот цены вниз.
Фундаментальный анализ (ФА) — это метод анализа и прогнозирования поведения валютного рынка и других финансовых рынков с учётом фундаментальных факторов. Как правило, применяется для планирования долгосрочного вложения. В идеале, конечно же, если новичок планирует всерьёз заниматься торговлей на бирже, ему лучше изучить оба способа анализа. Поэтому рекомендуется всё-таки начать с технического варианта. Он более лёгкий, и на его изучение участнику биржевой торговли не потребуется много сил и времени.
Когда центральный банк покупает национальную валюту, а иностранные продает, курс национальной валюты растет, и наоборот. Курс рубля влияет на прибыль компаний-экспортеров и на стоимость их ценных бумаг. Фундаментальный и технический анализы пытаются определить, куда будут двигаться цены, но делают это по-разному.
Рано или поздно, уровень поддержки или сопротивления будет пробит. То что было сопротивлением станет поддержкой и наоборот. В результате, цена доходит до ровной цифры и “отскакивает” от нее, будучи не в силах с ней справиться. Так срабатывает линия поддержки, что словно “поддерживает” цену снизу. Если же цена уверенно “пробила” линию – значит психология рынка изменилась, это пробой. И вскоре рынок нащупает новую поддержку и новое сопротивление.
Один из самых распространенных осцилляторов — RSI, или индекс относительной силы. Он сопоставляет изменения цен вверх с изменениями вниз и отображается по шкале от 0 до 100. Например 20-дневная скользящая средняя — это график, каждая точка которого показывает среднее значение цены за предшествующие 20 дней. В отличие от графика самой цены, скользящая средняя более сглаженная. Теханализ может быть долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным, в зависимости от стиля торговли. Например, в дейтрейдинге обычно рассматриваются таймфреймы 15m, 1h, 4h и 1D.
Перепробуете десятки индикаторов и свечных комбинаций, пока до вас не дойдет, что все они, в сущности, равноценны. И важны не они – а вы сами и ваша трейдерская психология. Вот почему два трейдера могут поставить одну и ту же скользящую на один график, а затем один даст верный прогноз, а второй – нет. Когда цена вверх, объему назначается позитивное значение, вниз – негативное. Затем общее позитивное или негативное значение добавляется к сумме, полученной от начала измерения. Синяя линия отображает период времени, прошедший с момента, как за указанный промежуток времени цена достигла максимального значения.
Все это только укрепляет и без того крепкую американскую валюту. Не только трейдеры собирают информацию о рынке, но и банкиры. Они точно также читают новости и аналитические выкладки.
Прослеживается прямая взаимосвязь между новостным фоном и объемом. Это говорит о том, что большинство трейдеров (преимущественно ритейлы) стремятся участвовать в торговле при выходе той или иной информации. Чем громче и ярче обсуждалась новость до ее выхода, тем больший объем торгов можно ожидать. Нам — частным трейдерам — нужно понимать ценность того или иного способа анализа цены, и как эту ценность мы можем превратить в прибыль. Чтобы углубиться в ценность фундаментального анализа, обратимся к исследованиям. На рисунке выше показан пример дивидендной доходности акций компании Pepsi за период с 2017 по 2020 гг., взятый с сайта ru.investing.com.
Статья подготовлена командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScap, необходимо оставить e-mail в форме ниже. К природным событиям можно отнести, например, завершение сбора урожая зерновых, либо форс-мажоры — ураганы, наводнения и т.д. К экономическим событиям чаще всего относят события, связанные с выходом тех или иных макроэкономических показателей. Это может быть статистика по занятости, по выпущенным в той или иной стране автомобилям, построенным домам и так далее.
Этому частично помогает третье правило — «История повторяется». На основе этого правила основан один из основных видов технического анализа — графический. Технический анализ в противоположность фундаментальному исходит из мысли, что нельзя учесть все факторы, которые могут повлиять на финансовые результаты и биржевую цену. Но это и не нужно, поскольку биржевая цена уже есть итог отражения всех влияющих факторов.
Стоимость акций и ETF, купленных через дилинговый счет, может как падать, так и расти. Это означает, что вы можете получить меньше, чем первоначально вложили. Прошлые показатели не являются гарантией результатов в будущем.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы. Использование фундаментального анализа в теории должно позволить трейдеру понимать первопричину движения цены и составлять долгосрочный прогноз движения цены.
Так сработала линия сопротивления, что “сопротивляется” и не дает цене продвинуться дальше. О психологии, что скрывается за этими линиями, можно судить и по тому, насколько часто эти линии формируются на круглых числах, таких как 10, 20, 35, 50 и особенно 100. Эти психологические уровни вновь и вновь вынуждают трейдеров покупать и продавать. Цена, так или иначе, всегда движется в определенном, явном направлении – тренде. Именно поэтому все эти пословицы в книгах вроде “тренд ваш друг” и т.д. Именно для этого используются разные экономические календари.
Динамика индекса, в свою очередь, «ведет» акции других компаний за собой. Далее когда цена получила реакцию в выделенном poi, меня интересует увидеть… Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Если кредиты дороже, значит их меньше берут банки, те дороже отдают предприятиям и, в результате, инвестиции и траты снижаются. Как правило, номинальная ставка указывается везде как простой процент доходности по тем же облигациям. Задача, которую выполняет любой Центробанк — это стабильность цен, другими словами, управление инфляцией. Что такое инфляция, мы сейчас в России знаем очень хорошо — это когда цены на товары и услуги ползут вверх, как сумасшедшие. Например потому, что они недостаточно позитивны для инвесторов. Все эти миллионы людей, торгующие на биржах и изучающие рыночные цены, всегда имеют свое понимание относительного того, что должно быть, а что нет.
Главный плюс ончейн-информации – она записывается непосредственно сетью и не может быть изменена третьей стороной. Важное отличие от ФА фондового рынка – нет официальной отчетности. Например те, что регулируются некоммерческими фондами или проходят процедуру ICO. Но такие отчеты не соответствуют МСФО и не подходят для расчета классических мультипликаторов.
Сдерживающая монетарная политика призвана уменьшить объем денежной массы на рынке. Такое часто происходит при повышении ключевых ставок. И уж будьте уверены, на колебаниях ключевой ставки хотят поживиться спекулянты со всех концов света. Их ожидания — то, что и движет рынком как динамической системой, основанной на балансе между продавцами и покупателями. Поэтому, фактически, торговать нужно вовсе не рынок — а ожидания его участников. Чем эти ожидания сильнее, тем активнее они влияют на рынки.
Торги в канале ведутся до тех пор, пока цена его не пробьет. Вот почему работают многие модели, что были разработаны в седую старину. Скажем, вот этой модели разворота тренда “W” больше 100 лет – а скриншот сделан несколько дней назад. Именно поэтому работают свечные модели и модели разворотов. Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом. На трендах основано подавляющее большинство стратегий.
Практика показывает, что наибольший успех демонстрируют те стратегии, объединяющие в себе как элементы технического, так и элементы фундаментального анализа. Новостей публикуется очень много, и правильно интерпретировать и сопоставить данные довольно сложно. К тому же фундаментальный анализ не всегда указывает на направление тренда и лучшие точки для входа в сделку и закрытия позиции.
Если у страны растет домашний финансовый рынок — эй, мы дадим этому парню денег. Когда развивается фондовая биржа, а учетные ставки невысоки, инвестиции льются в страну щедрым потоком. Бегство иностранных инвестиций, олигархи, что инвестируют куда угодно, только не в свою страну… да-да, это же Россия матушка. Вот вам и один из факторов что, кроме цены на нефть, повлиял на стоимость рубля. Пара щелчков мышью — и ты можешь купить любой актив на любой бирже, хоть валюту, хоть фьючерсы на индексы или традиционные акции, возможностей масса. Ориентируясь на данные ЦБ, трейдеры получают понятную им картину происходящего на рынке.
Ценовой график в виде баров — график, указывающий как итоговые цены, так и максимальные и минимальные цены торгового периода, а также цену открытия. Элементом такого графика служит бар — вертикальная линия, изображающая отдельный торговый период. Верх линии — максимальная цена за период, низ линии — минимальная цена за период. Цена открытия обозначается короткой отметкой слева на отрезке бара, а цена закрытия обозначается короткой отметкой справа на отрезке бара. Графический метод — это метод технического анализа, основанный на выявлении тенденций и признаков изменения цены непосредственно на ценовом графике. В основе графического метода как раз и лежит правило «История повторяется».
Это способ определить истинную ценность компании, изучив ее данные. Инвесторы пристально изучают компанию, чтобы определить, не являются ли ее акции переоцененными или недооцененными. Фундаментальный анализ может использоваться в связке с техническим анализом, больше ориентированным на рыночные тренды вне компании. При фундаментальном анализе криптовалютного рынка применимы модели, используемые трейдерами на фондовой бирже. Например, подсчет коэффициентов Шарпа, корреляции, оценка волатильности, сравнение с рыночными индексами (в том числе и с индексами фондового рынка). Отдельный интерес представляет корреляция криптовалют с акциями компаний, связанных с блокчейн-индустрией.
А затем уже на его основе проще будет освоить и фундаментальный метод. Тем не менее, основы, описанные в этом уроке, нужно знать. Без торгового плана для новостей в них лучше вообще не лезть, иначе это будет игра наугад. Идеально — отрабатывать новости на демо-счете, просто по графику, торговлей на бумаге и не пытаться входить слепо по прогнозам в экономических календарях. Любое расхождение между прогнозом и реальностью, в любую сторону, всегда влияет на рынок.
На практике сталкиваемся с тем, что новостями многие пренебрегают, это решение правильным назвать никак нельзя. Подчеркну, что оба метода анализа рынка дополняют друг друга. Насколько плотно мы будем использовать фундаментальный анализ в нашей торговой практике, зависит исключительно от наших пожеланий, и от того горизонта, на котором мы планируем вести торги. При этом если по фундаменталу у бумаги всё отлично, можно попытаться поймать более низкую точку входа с помощью технического анализа. Например, отследить, когда цена придёт к уровню сопротивления. И тем самым попытаться увеличить будущую доходность.
При этом важны вовсе не сами данные, а то, как на них реагируют инвесторы и глобальный рынок в целом. Важно понимать, что будет с рынком незадолго до выхода новости и сразу после нее. Как черточки на графике способны определить движение цены? Все, что есть на графике – это лишь баланс спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, начинается тренд.
Поэтому вы должны быть постоянно в курсе основных экономических новостей. Даже для того, чтобы не торговать в момент объявления, скажем, экономических показателей (те самые “3-головые” новости). Однако, пробой линии рано или поздно состоится – поэтому не ждите, что цена вечно будет отскакивать от линий, словно мячик.
Стоит отметить, что акции стремятся покупать даже при неблагоприятном фундаментальном фоне. Новости же валютного рынка трейдеры склонны интерпретировать с различными взглядами, в связи с этим сложно определить конкретные действия участников в момент выхода новости. Но если вспомнить поведенческие факторы трейдера, вероятней всего, действия в большей мере будут эмоциональными, нежели рациональными. Сперва поговорим о поведенческих факторах частных инвесторов и трейдеров, а именно — о их методе принятия решений при фундаментальном анализе — новостном фоне внутри дня. Как бы банально ни звучал этот пункт, именно он и является ключевым при формировании спроса. Потребность возникает по той причине, что конечный потребитель заинтересован в приобретении товара или его производных.
Например, новые технологии добычи полезных ископаемых из залежей сланцевых пород снизили стоимость нефти и газа, потому что их стали добывать больше. Цены акций компаний нефтегазового сектора тоже снизились. Цены на фондовом рынке растут и падают из-за цикличности производственных, погодных и общественных процессов. Например, в декабре и январе цены на акции часто растут, потому что растут расходы в потребительском секторе, компании расплачиваются с поставщиками, закрывается налоговый период.
Обычно компании делают на своем сайте целый раздел «Акционерам и инвесторам», чтобы увеличить прозрачность и доступность информации. Также вся информация, которую эмитенты российского рынка ценных бумаг обязаны раскрывать, есть на сайте «Интерфакс — Центр раскрытия корпоративной информации». Основная цель фундаментального анализа для крупных инвесторов — выбор компаний, которые будут стабильно приносить прибыль в будущем. Такие компании выбирают не только для инвестиций, но и для слияний или поглощений.
Именно на этой концепции построена тема фигур цены. Эти фигуры повторяются постоянно, и многие из них сигнализируют об одном и том же. Самым популярным является, естественно, свечной график. Что же касается экзотических графиков, типа Ренко, Каги или “крестики нолики” – они весьма редки и используются фондовиками со стажем.
Доджи — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. Доджи располагается после восходящего или нисходящего тренда. Ценовой график в виде свечей — график, указывающий как итоговые цены, так и максимальные и минимальные цены торгового периода, а также цену открытия. Элементом такого графика является так называемая свеча, или японская свеча.
Если котировки преодолевают линии поддержки и сопротивления, то, как правило, это говорит о появлении сильного предложения или спроса. В таких случаях цены могут продолжить устойчивое движение вниз или вверх. Начните с анализа графиков цен, чтобы определить текущий тренд.
Например, если облигация дает 6% номинальных годовых, а вот инфляция составляет 5%, значит реальная процентная ставка облигации будет аж 1%. По ссылке таблица с процентными ставками мировых ЦБ. Потому что по мнению рынка, эта неопределенность и есть главнейшая новость. Допустим, ожидалось конкретное решение, а вместо него получился пшик — и ожидания резко смещают спекулятивное восприятие валют, который могут даже развернуться в своем тренде. Когда же ключевую ставку снижают, клиенты банков несутся за кредитами, экономика оживляются, все начинают покупать-покупать, как сумасшедшие и все показатели летят вверх… но вместе с инфляцией. Когда бы еще человек, не обремененный врожденным талантом экономиста, заинтересовался всем этим?
Некоторые инвесторы используют технический анализ при торговле только одной выбранной акцией с высокой ликвидностью . На основе проведенного анализа примите решение о покупке или продаже криптовалюты. Не забывайте использовать стоп-лоссы и тейк-профиты для управления рисками.
Главное уловить форму движения цены, рисуя линию по правилам линий тренда. Достаточно при выборе актива на живом графике посмотреть на это меню. Графики и технический анализ работают для чего угодно.
Финансовые показатели в различных отраслях улучшаются. Добавь на график индикаторы объемов и анализируй взаимодействие цены и объемов. Попробуй оценивать колебания цены как прогресс, а объемов – как приложенные усилия. Получается ли у сторон процесса удерживать достигнутый результат? Это лишь некоторые вопросы, которые следует задавать, чтобы пазл сложился. Возможен анализ отдельных монет и рынка в целом, доступны различные скринеры криптовалют, графики и списки наблюдения.
Акции низковолатильные, доходность тоже не очень высокая. Это могут быть крупные компании с высокой рентабельностью. Темпы роста мультипликаторов P/E и сам P/E недооцененных компаний должны быть ниже средних по отрасли и по рынку. Недооцененные компании можно поискать на «Смартлабе», если отсортировать нужные коэффициенты.
Этот фактор отличается от предыдущего тем, что здесь инвестор рассчитывает именно на развитие компании. Первый фактор не предполагает обязательного роста цены акций компании. Он учитывает лишь доходность ее дивидендов, рассчитанных с учетом риска потерь денежных средств. Существует немало компаний, которые находятся в состоянии стагнации (застоя), но при этом показывают неплохие показатели доходности.
Финансовая отчётность поможет оценить, как идут дела у компании, акции которой инвестор хочет купить. А ещё по данным из отчётов можно сравнивать компании между собой, чтобы выбрать наиболее привлекательные для инвестиций ценные бумаги. Рассказываем, где искать отчёты и на какие показатели в них смотреть. Например, выбирая акции в долгосрок, инвестору важнее оценить эффективность бизнеса, чем график цены.
Помимо реальных изменений в объемах добычи/урожая значимую роль в ценообразовании играют ожидания относительно будущих показателей добычи/урожая. К примеру, ожидание засухи или наводнения может заранее (еще до наступления события) вызвать рост цен на товары, выращивание/добычу которых могут коснуться эти природные явления. После сплита компаний, на акции которых и до этого наблюдался высокий спрос, их акции продолжают расти. После установления котировки на уровне 92 USD в 2014 г. Сами акции низковолатильные, их курсовая стоимость обычно резко не растет, но дивиденды высокие и растут.
И уж тем более, навряд ли Вы в состоянии обладать инсайдерской информацией. Поэтому – ЛЮБУЮ НОВОСТЬ, которую Вы узнали через интернет, РЫНОК НАВЕРНЯКА УЖЕ ЗНАЕТ. Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. Фундаментальный анализ, как таковой, это банально – экономика.
Это относительно новый индикатор, созданный в 1995 году (большинство разработаны еще в 70-х годах). Индикатор трендовый, его задача – показать наличие исходящего или восходящего тренда, а равно как его силы. Рассмотрим несколько популярных индикаторов, которые часто используются профессионалами в техническом анализе.
Поэтому его использование, фактически, обязательно. В данном случае скользящая средняя MA 42 несколько месяцев работала как надежная линия сопротивления для EUR/USD. Обычно это волнообразное, а порой и вовсе хаотическое движение, в котором порой сложно найти тренд. Чтобы справиться с этой проблемой, используются скользящие средние (moving averages). Также гэпы появляются и при очень сильном “скачке” цены. Как правило, после такого тройного отскока стоит ждать разворот тренда.
Если правильно (и вовремя!) анализировать фундаментальные события, происходящие сегодня «за графиком», то завтра результат вашего технического анализа будет гораздо надежнее. Все эти события можно условно разделить еще на две группы. И ожидаемые события, и форс-мажоры могут оказывать существенное влияние на рынки, вызывать краткосрочные всплески цен, или давать начало новым долгосрочным трендам. По этой причине, вне зависимости от того, на каком рынке и таймфрейме вы планируете вести торги, необходимо учитывать фундаментальный анализ при принятии торговых решений. Как бы странно и неожиданно это ни звучало, основной концепцией, объясняющей поведение цен на валютные активы, является соотношение спроса и предложения на денежном рынке. С помощью фундаментального анализа и соотношения спроса и предложения можно объяснить ситуацию, сложившуюся в феврале-апреле 2020 г.
В любое время всем характеристикам отвечают менее 2% акций американского фондового рынка. Инвесторы ищут компании с недооцененными активами, то есть основной упор делают на инвестирование в физические активы предприятия. В балансе таких предприятий мало обязательств и много денежных средств.
- Отсюда проистекает несколько интересных фундаментальных приемов.
- Технический анализ и фундаментальный анализ не нужно противопоставлять друг другу.
- Так что фундаментальный анализ находится там, где и расположен в кривой обучения любого трейдера.
- Определите размер позиции и уровень риска для каждой сделки, чтобы минимизировать возможные убытки и максимизировать прибыль.
- В основе графического метода как раз и лежит правило «История повторяется».
- Устойчивый нисходящий тренд, -DI после пересечения выше 40, +DI ниже 20, линия ADX стремится вверх, указывая на усиление тренда вниз.
Это поможет вам понять, где цена может остановиться или развернуться. Используйте предыдущие максимумы и минимумы, линии тренда и индикаторы для определения этих уровней. Важно помнить, что уровни поддержки и сопротивления не являются точными значениями, а скорее зонами, где цена может остановиться или развернуться.
Достаточно прочертить линию по максимальным свечам, чтобы определить дальнейшее поведение цены. Линии трендов помогают определить не только тренд, но и его разворот. Чтобы определить длительность тренда, нужно использовать старшие таймфреймы. В классической теории тренды делятся на годовые, месячные и дневные.
Пока не придет покупатель, который насмотрелся позитивных новостей и стал покупать и еще раз покупать. Для нас, мамкиных спекулянтов, технический анализ с добавлением фундаментального – то, что доктор прописал. Работаем по канонам технического анализа, просматриваем важные новости и этого будет вполне достаточно. То, как она движется, с какой скоростью и амплитудой, каков импульс ее роста или падения, какие свечи при этом формируются и так далее. Но с техническим анализом в рыночных ставках, форексе или на рынке акций все иначе.
Это когда сидит экономист и брешет все, что ему приходит в голову. Работу этих ребят можно оценить по аналитике курса рубля, все они сели в лужу оптом. Так что воспринимайте такие новости и обзоры с изрядной долей скепсиса. Помните, в экономических календарях рассказывается о том, что уже случилось.
Это самое важное и первостепенное, что вы должны понять и усвоить в фундаментальном анализе. Именно ключевые ставки влияют на валютный рынок, значимость данного фактора колоссальна. Они помогают вычислить силу движения цены, направление тренда, волатильность и множество других показателей. Раз свеча – это индикатор, значит, она должна показывать нечто большее, нежели просто движение цены за таймфрейм. Именно поэтому существует такая дисциплина, как свечной анализ. Как правило, работа с объемами подразумевает использование гистограмм.
Это условные линии, от которых ранее цена “отскакивала”. Причем, и это просто замечательно – абсолютно любой цены. Этим методом даже можно успешно прогнозировать… температуру воздуха и делать самому погодные прогнозы. Также на графиках распознаются линии поддержки и сопротивления. Это те ценовые уровни, ниже которых цены пока не могут опуститься (линия поддержки) или выше которых не могут подняться (линия сопротивления).
Изучите фундаментальные показатели криптовалюты, такие как технология, команда, рыночная капитализация и новости. Это поможет вам оценить долгосрочный потенциал актива. Оценка фундаментальных факторов позволяет понять, насколько устойчивым и перспективным является проект. Уровни поддержки и сопротивления помогают определить, где цена может остановиться или развернуться. Поддержка — это уровень, на котором цена имеет тенденцию останавливаться при падении, а сопротивление — уровень, на котором цена имеет тенденцию останавливаться при росте.
Примером дополнительной эмиссии акций и ее последствий может служить дополнительное размещение ценных бумаг на бирже со стороны «Магнит» в 2017 г. Компания начала испытывать трудности с поддержанием высоких темпов роста чистой прибыли. На этом фоне котировки акций компании стали снижаться. Интервенции валютного рынка — это операции центральных банков с национальной валютой для изменения ее курса.
Однако, недавно был отскок на несколько долларов, почему? Прошел слух, упомянутый ведущими мировыми СМИ, что страны ОПЕК и Россия снизят объем добываемой нефти, чтобы повлиять на уровень цен. Однако, слухи остались слухами — разочаровавшись, рынок снова отпустил цену. Описанный выше пример изменения ключевой ставки — настоящий шок для экономики.
При этом промежуток времени изменяется в зависимости от выбранного таймфрейма. Устойчивый нисходящий тренд, -DI после пересечения выше 40, +DI ниже 20, линия ADX стремится вверх, указывая на усиление тренда вниз. Плюсовой показывает силу восходящего тренда, минусовой – нисходящего. Данные отображаются рядом с линией ADX на шкале между 0 и 100. Торговать просто по индикатору, тем не менее, нельзя, поскольку это всего лишь математическая абстракция, осуществляемая с живой материей – ценой. Скользящие средние – очень популярный технический инструмент, который можно найти на любом профессиональном графике.
Для рынка форекс это прежде всего определение взаимной корреляции валютных пар. В коррелируемых парах графики изменения цены будут взаимозависимы. Изучая теханализ, не следует забывать читать или смотреть новости финансового рынка. Обязательно нужно уточнить время выхода новостей, поскольку в этот период события на рынке тяжело предугадать. Как известно, нефть в 2016 году бьет рекорды по падению цены.
Если тренд идет вверх, а объемы неуклонно падают – это пример классической дивергенции. Это помогает нередко понять, ложный ли это пробой или нет, действительно ли цена развернулась либо это ложный разворот. Зато показывает для акций, скажем, вот объемы торгов акций Apple. Справедлива и обратная картина, когда цена растет, доходит до 100 и отскакивает вниз.
Рыночная капитализация и объем торгов — ключевые показатели, которые помогают оценить популярность и ликвидность криптовалюты. Рыночная капитализация рассчитывается как произведение текущей цены на количество выпущенных монет. Высокая рыночная капитализация указывает на большую популярность и доверие к криптовалюте. Умение провести анализ межрыночных связей, способных повлиять на изменение курса цен, способность «читать между строк» любую информацию требует немалых усилий и приходит только с опытом. Негативно сказываются на курсе национальной валюты пострадавшей страны (региона), спекулятивно растут цены на промышленное сырье и энергоресурсы, что дает отличный повод для быстрых торгов.
Метод изучения сезонности тоже очень важен, поскольку сезонность имеет значение на всех без исключения рынках. Она влияет на стоимость продовольственных, сельскохозяйственных, сырьевых активов и многого другого. Валютный рынок не существует в отрыве от товарно-сырьевого, поэтому трейдер должен понимать, валюты каких стран и в какой степени подвержены этому фактору. Сюда же следует отнести поведение рынка перед выходными и праздниками, а также после них. Печатных изданий на тему фундаментального анализа совсем мало. Информация в них, обычно, поверхностная и касается только общих понятий.
Каждый инвестор может проводить фундаментальный анализ по-своему. Но есть классические методы, которыми пользуются чаще всего. Отдельно стоит отметить возможность разработки собственных инструментов — индикаторов и автоматических торговых стратегий, подключаемых по API. Таким образом ATAS устраняет любые ограничения для анализа кластерных графиков. Когда цена растет на аномально высоких объемах – это может быть медвежьим сигналом кульминации ап-тренда.
Данные товары не напрямую связаны друг с другом, поэтому и корреляция не в зоне %. К примеру, аналогичный корреляционный анализ нефти марки WTI и нефти марки Brent обычно показывает значение в 98-99%, что говорит о практически полной идентичности ценовых движений. Во время сплита цена акций корректируется на графике особым образом (под новую цену), чтобы графически не наблюдалось ценовых гэпов. Ниже на рисунке 4 представлена цена акции Apple, стоимость которой в 2014 г.
Рассмотрим, как может быть полезен анализ объемов применительно к графику фьючерса на индекс фондового рынка Nasdaq. Фундаментальный анализ позволяет оценить долгосрочные перспективы развития компании или отрасли, а также выявить потенциальные риски и возможности. Токеномика – это внутренние правила проекта, определяющие, как и сколько монет будет распределено на старте среди разработчиков, инвесторов и первых «последователей».
Smart-Lab – русскоязычная площадка для трейдеров и инвесторов. На сайте публикуются новости, блоги, отзывы на брокеров, биржевые котировки. В нем собраны отчеты российских публичных компаний, инструменты для оценки мультипликаторов и сравнения эмитентов, информационные таблицы, графики. Рынок акций – площадка, где фундаментальный анализ применяется чаще всего и по «классическим» принципам. В ФА на фондовом рынке, исследуются не столько акции, сколько компании-эмитенты, стоящие за ними. Идеальный эмитент – это устойчивая компания, показывающая стабильную прибыль в отчетах, располагающая умелыми управленцами, собственными «ноу-хау», объемным рынком и возможностями для расширения.
Ему важно, насколько сдвинется цена сегодня и будет ли возможность открыть прибыльную позицию. Чаще всего, ФА проводится «сверху вниз» – от крупного к меньшему. Макроэкономический уровень влияет на все рынки, от криптовалюты до государственных облигаций. Уровень индустрии – непосредственно на исследуемый рынок, хотя могут быть корреляции с «соседними» или зависимыми рынками.
Проявляется, когда после восходящего тренда рисуется новый ценовой пик, но уже ниже максимальной цены. Максимальный ценовой пик видится головой, а окружающие его пики пониже — плечами. Пересечение ценой так называемой линии шеи часто означает смену тренда.
Приверженцы графического технического анализа считают, что движения цен происходят типично. В первую очередь графики дают возможность наглядно увидеть направления движения цен — тренды. Через значения минимумов и максимумов на ценовых графиках часто можно провести прямую линию. Направление такой линии указывает направление тренда.
Когда данные об очередных экономических показателях появляются на экономических календарях, рынок буквально взрывается. Мало того, иногда новостей нет вообще, а рынок все равно реагирует бурно, просто потому, что очень их ждет. Поэтому основное, на что смотрят в стохастике – это зоны перекупленности и перепроданности. Это мой любимый индикатор, дополняющий фундамент технического анализа. В OBV главное не его значение – а тренд самой его линии. Если он демонстрирует устойчивый рост, его же стоит ожидать и от цены.
Метод сравнения используется для отслеживания важнейших показателей на уровне стран, которые способны повлиять на движение цены. Например, трейдеры всегда ждут решения по процентной ставке центробанка для национальной валюты ведущих стран. Публикация или трансляция финансовых новостей информирует участников торгов о важных событиях, способных прямо или косвенно повлиять на рынок. Качественная аналитика от финансовых экспертов позволяет оценить точность сделанного трейдером прогноза. Поэтому перед тем, как определиться, какой из анализов применять, необходимо уточнить свой стиль и метод работы, рынки, и прочие факторы.
Компании могут приукрасить отчетность, из-за этого инвестор может неправильно оценить справедливую стоимость акций. А непубличные компании вообще не предоставляют инвесторам необходимую для анализа отчетность. Инвесторы покупают такие ценные бумаги, потому что считают, что компания недооценена и в будущем стоимость активов сильно вырастет.
Если ниже — значит, ценные бумаги сейчас переоценены и могут подешеветь в будущем. Институциональные инвесторы обычно проводят оценку «сверху вниз». Частные инвесторы чаще всего проводят оценку «снизу вверх» и больше внимания уделяют анализу ценных бумаг эмитента, чем отраслевому и макроэкономическому анализу. При дедукции инвестор переходит от общего к частному, то есть он может распространить все характеристики отрасли на конкретные компании. Иногда в качестве общего суждения выдвигаются какие-то новые научные идеи.
Рассмотрим, какие факторы являются значимыми при определении будущей цены актива как на фондовом, так и на рынке форекс. Сам процесс фундаментального анализа очень трудоемкий и долгий. Он рассчитан на большой горизонт инвестирования — использовать фундаментальный анализ для краткосрочной или внутридневной торговли сложно. Кроме того, нет никаких гарантий, что недооцененные акции рынок оценит справедливо в будущем.
И не важно, что вокруг 18 век, туалет на улице, а до изобретения телефона еще 200 лет. О таинственном “техническом анализе” новички, как правило, узнают лишь после многократной потери своих депозитов и после перехода на 2й уровень трейдинга. С этого момента начинается увлекательнейший этап жизни, в котором годы будут пролетать, как минуты. При этом если индикаторы настроить более чувствительно, то они станут чрезмерно реагировать на случайные всплески цен и чаще давать ложные рекомендации. Если индикаторы настроить на вылавливание только сильных трендов, то они будут давать сигналы со значительным опозданием. Поэтому инвестору важно определить текущий тренд, а также не пропустить смену тенденции и воспользоваться этим.
Очень популярная фигура, указывающая на разворот тренда. Как и “голова и плечи”, считается одной из наиболее надежных. Дивергенция – это расхождение в показателях двух индикаторов или сигналов.
Определение этих уровней помогает трейдерам принимать обоснованные решения о входе и выходе из сделок. Технический анализ начинается с изучения графиков цен. Существует несколько типов графиков, таких как линейные, свечные и баровые. Каждый тип графика предоставляет уникальную информацию о движении цен.
Отчеты как правило “нефильтрованные” и могут занимать сотни страниц. Многие брокеры “разжевывают” фундаментальные показатели для своих клиентов. Аналитики и инвестиционные менеджеры бойко называют «рост» и «стоимость» двумя противоположными подходами к инвестированию. Это говорит не об опытности и изощрённости, а о неосведомлённости. Рост — это всего лишь компонента, чаще положительная, а иногда и отрицательная, в уравнении стоимости.
Также важно учитывать новости о регуляторных изменениях, технологических обновлениях и других событиях, которые могут повлиять на рынок криптовалют. Быть в курсе последних новостей помогает принимать более обоснованные решения и своевременно реагировать на изменения на рынке. Новости о партнерствах и сотрудничестве могут существенно влиять на цену криптовалюты.
Объем рынка показывает общее настроение трейдеров, учитывая психологический фактор, который и лежит в основе всей торговли. В отличие от метода дедукции, метод индукции строится на анализе от частного к общему. Берётся несколько основных активов (например, три сырьевые валюты), на основе анализа их графиков делается вывод о положении на сырьевом рынке в целом. Этот метод лучше использовать для торговли по тренду.
Лучшее, безусловно, просто бежать вслед за рынком, ибо рыночный тренд — основное, на чем делают деньги. Мы уже поняли, что экономические новости крайне важны для того, чтобы понимать общую картину движения валютной пары. Поэтому нам необходимо знать, где самый свежий и питательный источник информации. Дефицит торгового баланса приводит к тому, что валюта обесценивается по отношению к валютам других стран. Страна, которая непрерывно закупает чужие плюшки (так называемый нетто-импортер) вынуждена непрерывно продавать свою национальную валюту, чтобы купить валюту другой страны, чьи товары ей так нужны. Мы продаем рубли, чтобы купить iPhone за доллары – вполне понятная аналогия.
Молот — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. У молота короткое тело свечи и длинная нижняя тень. Изучением графиков движения цен трейдеры начали заниматься практически с появлением организованной биржевой торговли.
У таких фигур есть точка, где должен произойти разворот цены. И если она сопровождается всплеском объема – это добавляет уверенности в развороте. Также данные по объемам можно подсмотреть крупных брокеровов форекса. Скажем, вот так выглядят данные по объемам торгов от Oanda.
В то время как новостей, влияющих на рынки всего-то 5-6 и они обсуждаются в следующем уроке. Поэтому не существует точной формулы или метода, который позволит спрогнозировать, как именно отреагирует рынок на выход тех или иных новостей либо экономических данных. Зачастую крайне трудно объяснить, почему рынок вообще отреагировал тем или иным образом, либо не отреагировал совсем. Если же валюты хоть ложкой ешь, а спрос на нее невелик, она склонна терять в «весе». Основное, что нужно понимать — какой баланс движения капитала, положительный или отрицательный.
В данном примере если индикатор RSI поднимается выше 50, то это означает, что цены в среднем выросли больше, чем снизились. Пересечение индикатором уровня 50 — вверх или вниз — сигналы для покупки или продажи соответственно. Линейный график — это изогнутая линия, которая соединяет цены закрытия торгов (или цену окончания другого периода — например, десяти минут или одного месяца). Максимальные и минимальные цены в течение торгового периода линия не отображает. Индикаторы могут давать разнообразный набор сигналов. Например, пересечение сигнальной линии, дивергенция и др.
Метод группировки и обобщения является ответвлением метода корреляции. Суть в том, что активы группируются по определённым категориям, и для каждой категории рассчитывается индекс. Например, всем известный индекс S&P 500 — индикатор экономического положения США. Календарь позволяет отфильтровать ненужные события. Если трейдер работает исключительно на паре USDJPY, он может в любой момент скрыть статистику из стран Евросоюза. Список ключевых ценностей есть у многих компаний, но мало кто их придерживается.
Но – это не должно быть для вас теоретической дисциплиной. Все индикаторы, представленные на живом графике или в любом терминале, являются запаздывающими. Это означает, что индикатор ничего не предсказывает, всегда следует за ценой и просто отображает прошлое. Кофейная чашка с ручкой, встречается достаточно часто. Супер-точность в ее рисовании не требуется, мы тут не художники.
Как правило, с ним знакомят в первый день работы, но в основном он существует в виде бессмысленного манифеста на стене вестибюля. Тест является логическим продолжением седьмого занятия и включает в себя ключевые вопросы по теме «Фундаментальный анализ. Маневрируем в море информационного шума» курса «Трейдинг. Успешное прохождение тестирования позволит убедиться в том, что материалы курса усвоены в достаточной степени. Все эти многочисленные прогнозы превращаются в те самые усредненные показатели, что наблюдаются на экономических календарях. Это лишь средняя температура по дурдому, не более того.
В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что потом назвали “Теорией Доу” и что стало основой для современного технического анализа. Теория Доу работает до сих пор, как и в первый день. Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф – все эти ребята в начале 20го века создавали то, что используется до сих пор. За прошедшие десятки лет появилось множество новых технических инструментов и теорий, ибо компьютерные технологии совершили невероятный скачок вперед. Другими словами, в техническом анализе мы занимаемся ничем иным, как изучением жизни рынка, его эмоционального состояния, оптимизма и пессимизма трейдеров.
Например, синтетические деривативы, составленные из других синтетических деривативов. Фундаментальный анализ – изучение инвестиционного инструмента как бизнеса. То есть, трейдер ставит задачу исследовать эмитента и его предприятие, а не торговый инструмент как таковой. Котировкам на бирже уделяется небольшое внимание, так как они могут не отражать «реальную» стоимость актива (хотя они и важны для оценки недооцененности/переоцененности). Существует мнение, что движения на рынках определяются фундаментальными факторами, а технический анализ позволяет искать точки входа.
Поэтому, исходя из стоимости активов, размера обязательств и размера прибыли компании, аналитики оценивают, сколько должна стоить акция. Обычный технический торговый инструментфундаментальный и технический анализ на финансовом рынке, позволяет настроить фильтры, но выдает только данные, без анализа, комментариев и рекомендаций. Обычно предлагается либо как информер в торговом терминале, либо как специальный сервис на аналитических сайтах. Обрабатывает данные со множества серверов, поэтому оперативность такой информации вызывает сомнения. Фундамент уже сегодня «видит на рынке» то, что любой график покажет только завтра? Тогда с ценой сможет работать технический анализ, чтобы сделать расчеты, необходимые для открытия позиций.
Понимание причин долгосрочных тенденций и краткосрочных всплесков волатильности помогает вовремя входить в сделки в нужном направлении, оценивать их потенциал и закрывать их с прибылью. В данном разделе будут рассмотрены основные факторы спроса и предложения на рынке акций и других долевых инструментов инвестирования. Фундаментальный анализ — популярный среди трейдеров способ прогнозирования поведения цены актива на валютном рынке. Фундаментальный анализ основывается на анализе показателей ведущих экономик мира и статистических данных о развитии тех или иных отраслей экономики, выпускаемых крупнейшими странами. Также в фундаментальном анализе учитываются важные политические и финансовые новости, которые могут оказать влияние на котировки.
Если акции этого эмитента не перекуплены, а причин для сокращения прибыли нет, инструмент может рассматриваться к покупке. Фундаментальный анализ (ФА) – подход в оценке активов, учитывающий их экономическое состояние. При фундаментальном анализе рынка инструменты исследуются с точки зрения бизнеса, эффективности и окружающей экономической обстановки. Говоря простыми словами, трейдеры ищут «внутреннюю стоимость» актива, соответствующую его потенциалу. Движение на рынке Forex (Форекс) задают фундаментальные факторы. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников валютного рынка Forex (Форекс) и уровень валютных курсов.
Подобно покупке квартиры, мы вкладываемся в биржевые активы лишь раз в длительное время. Поэтому нам нужно понять, что мы вкладываемся “туда куда нужно”. Каждая из этих групп событий оказывает существенное влияние на финансовые рынки. При этом очевидно, что те или иные группы событий влияют в большей или в меньшей степени на те или иные финансовые рынки. Все это называется дата-майнинг — поиск и обработка огромного количества факторов и переменных (здесь речь о милионных данных). Частному трейдеру такое не потянуть, а самостоятельное исследование фундаментальных факторов “ручными” способами — дело не всегда прибыльное.
Именно поэтому все более актуальным становится прайс экшн (price action). Это – ультрасовременный свечной анализ для быстрых рынков 21 века. Все эти книги, будучи классикой теханализа, писались порой несколько десятков лет назад.
Риск снижения цены акции возникает в случае, когда компания либо достигла пика роста, либо уже пошла на спад. Для нивелирования данного риска инвесторы часто приобретают голубые фишки — акции компаний, стабильно имеющих значительную долю на рынке и представляющие собой низкорисковые инвестиции. Такие компании легче справляются с кризисными периодами и, как итог, не показывают глубоких просадок котировок. В отличие от технического анализа, фундаментальный изучает глубинные предпосылки колебаний стоимости активов.
Это означает, купив акцию Норникеля сегодня, трейдер «отобьет» свои деньги почти через пять лет, если показатели останутся на том же уровне. Третья особенность – высокая доля государственного участия. Государство выступает как совладелец некоторых из «голубых фишек» (Сбербанк, Газпром, Роснефть, Ростелеком, ВТБ). Политические и экономические меры, предпринимаемые правительством, могут влиять на оценку этих компаний. Вторая особенность – доля нефтегазовых компаний среди «голубых фишек».
Обычно цена болтается около линий поддержки и сопротивления в небольшом канале. Вот почему нередко вместо линий чертят канал, который охватывает тени свечей, что “щупали” линию, но не смогли ее пробить. Скажем, цена акции 120 долларов, она падает и приближается к 100 долларам. Многие трейдеры начинают покупать, несмотря на падение, будучи в уверенности, что цена не сможет пробить столь важный психологический барьер с цифрой 100. Канал – это развитие идеи линии трендов, весьма популярная. Цены часто идут в таких каналах и дают нам массу возможностей для торговли.
Благодаря тому, что индикаторы рассчитываются математически, они дают более объективные сигналы к покупке и продаже бумаг, чем субъективная интерпретация ценовых фигур на графике. Наблюдая за графиком цены, трейдеры заметили, что перед значительными изменениями в динамике цены на графике можно заметить характерные фигуры, или паттерны. Эти фигуры получили определенные названия, и появление их на графике должно означать, что, вероятнее всего, цена дальше будет двигаться так, как чаще всего двигается после прохождения таких фигур. Для того чтобы выявить какие-то закономерности в ценовых движениях, участники рынка используют графики. При этом графики не только самих цен, но и графики индикаторов — специальных расчетных величин, которые вычисляются на основе движения цен.
Вообще, объемы – это отдельный и весьма большой подраздел технического анализа. Некоторые торгуют только по объемам и тратят на изучение всех аспектов этого непростого дела много месяцев. У любой цены всегда есть свой уровень поддержки и сопротивления. Иногда происходит так называемый “ложный пробой”, когда цена постаралась пробить п/с, но у нее не получилось. После тренда и каналов следующий важный вопрос – это линии (уровни) поддержки и сопротивления, сокращенно “п/с”.
На январь 2023 года в индексе MOEX пять эмитентов из этого сектора занимают 39,93% от всего состава индекса (Газпром, Лукойл, Новатэк, Роснефть, Татнефть). Для сравнения, акции финансового сектора занимают 18,88%. Такое доминирование нефтегазовых компаний ведет к прямой зависимости индекса от международных цен на нефть и газ.
Снизилась с 650 до 92 USD за штуку (после сплита в отношении 7 к 1). Например, учебник «Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг» коллектива авторов Высшей школы экономики или «Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов» Алексея Герасименко. В учебниках авторы подробно пишут о финансовых коэффициентах и их интерпретациях.
Биржевая свеча визуально похожа на двустороннюю свечу. Верхний конец фитиля такой свечи — это максимальная за период цена, а кончик нижнего фитиля свечи — это минимум. Разница с баром проявляется в отображении цены открытия или закрытия. Цены открытия и закрытия совпадают с нижним и верхним концами тела свечи.
Поощряющая монетарная политика призвана увеличить объем денежной массы, за счет снижения ключевой ставки. Деньги раздаются всем под смешные проценты, в надежде, что бизнесмены разберут дешевые кредиты, откроют массу новых предприятий, расширят уже существующие и наклепают массу новых рабочих мест. А это, в свою очередь, скажется и на уровне потребления.
Именно про такой потенциал и идет речь в данном параграфе. Потенциал развития компании представляет собой второй важный фактор инвестирования в ее акции. Говоря финансовыми величинами, мы можем утверждать, что этот потенциал выражается в росте привлекательности компании в будущем и, как результат, повышение стоимости ее акций. Другими словами, потенциал развития компании предполагает будущий рост цены акции. На сайте публичных компаний инвестор может найти финансовые и бухгалтерские отчеты, информацию о дивидендной политике, календарь основных событий и другую полезную информацию.
Поскольку Форекс – это нерегулируемый межбанк, точных данных по объемам не существует в принципе. Это вопрос психологии, а также баланса спроса и предложения. Значит выше определенного уровня цена не поднимается.
Например, чтобы фундаментальный анализ использовать с максимальной эффективностью, новичку придётся потратить немало времени и усилий на получение необходимых знаний по экономике. Пройти такое обучение можно только в специальных экономических школах или высших учебных заведениях. Чем больше спрос на национальную валюту, тем выше ее цена по отношению к другим валютам. Когда в мире творится черти-что, инвесторы бегут в тихую, надежную гавань. Покупают государственные облигации США, инвестируют в американскую экономику и т.
В связи с этим, публикация информации о дополнительной эмиссии и ее проведение могут привести к частичному оттоку капитала и падению цены акции. Фундаментальную стоимость компании инвестор оценивает по прибыли, дивидендам, темпам роста, соотношению заемного и собственного капитала. На этом этапе он рассчитывает свободный денежный поток, проводит анализ рентабельности капитала и пытается спрогнозировать темпы роста компании. Фундаментальный анализ касается не только ценных бумаг, но и их эмитентов.
Здесь важно не то, как ведут себя графики цен, а то, насколько эффективен бизнес и какие у него перспективы. В сущности, фундаментальный анализ — это попытка предугадать будущие цены на акции компании. При использовании этого метода изучаются цены на акции компании, существовавшие в прошлом, чтобы оценить истинное финансовое благополучие компании. Рост прибыли, выручка и доходы компании — ключевые показатели, интересующие инвесторов. Может быть изучена и информация об общем состоянии экономики, отрасли, в которой работает компания, и страны. В поддержку этой стратегии анализа выступает уважаемый инвестор и бизнесмен Уоррен Баффет.
Принцип такой же, как у свечей, но другой метод визуализации. Мы видим цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цену за выбранный таймфрейм. Объемы используются для подтверждения трендов и различных фигур разворота. При этом движение цены, что сопровождается большим объемом, считается более достоверным и сильным, нежели движение с объемом малым. Это простая и эффективная техника определения трендов.
Информация об эмиссии монет, транзакциях, кошельках крупных участников – публична. Это большой пласт полезной информации, на основании которого строится специфическая статистика – ончейн-метрики. Наоборот, технический анализ уделяет минимум внимания эмитенту, подразумевая, что вся нужная информация уже «заложена в цену». Формально, технический анализ может исследовать даже искусственные инструменты, не имеющие «вещественного» эмитента за собой.
Здесь аналитик работает с движением цены по графику и учится находить все необходимые закономерности этого процесса. Важно помнить, что технический анализ, главным образом, подсказывает трейдеру когда покупать или продавать актив, но, как правило, не прогнозирует его будущей стоимости. Кроме этого, сигналы теханализа носят вероятностный характер, а риски торговли усиливаются невозможностью спрогнозировать будущий результат. Это означает, что такой способ анализа не для начинающих, а достаточно опытных инвесторов. В теханализе точки входа и выхода из акции не зависят от уровня цены, а возникают при определенном сигнале. Например, как мы говорили, непосредственный сигнал к покупке дается, когда котировка поднимается выше уровня скользящей средней или уровня сопротивления.
Поэтому любые индикаторы применяются совместно с техническим анализом, свечными моделями, а порой и с другими индикаторами. Здесь нет явных голов и плечей, зато есть четкие три нижних зоны, где цена отскакивала от линии поддержки. Как правило, если цена выходит за верхнюю его линию, то речь идет по подтверждении тренда, если за нижнюю – об его развороте. Не забывайте, естественно, оценивать ситуацию на старших фреймах. В двух других случаях одна из линий будет горизонтальной и выступать в качестве линии поддержки или сопротивления. Ей очень много лет, она описана в тысячах учебников (например, Голова и плечи описана в переведенной Бингуру книге Принга).
И будьте уверены — рынок, как правило, уже приспособился к новым реалиям, поскольку аналитические отделы банков и предприятий еще до выхода новостей делают свои прогнозы. Поэтому когда новость выходит, она нужна, как правило, лишь ленивцам, что не сделали свою домашнюю работу. Страна нетто-экспортер непрерывно свои плюшки продает, куда больше, чем покупает. В результате, ее национальную валюту непрерывно покупает куча других стран, чтобы эти плюшки приобрести.
При этом срабатывает закона спроса и предложения, который выражается пересечениями кривых спроса и предложения на осях времени и объема – как показано на скриншоте ниже. Популярный информационный ресурс для фондовых и криптовалютных трейдеров. Здесь можно найти новости и аналитические материалы, скринер акций и скринер криптовалют, графики, экономический календарь и прочие сведения. Пользователь может бесплатно сформировать портфель и получать информацию о финансовых показателях выбранных компаний и проектов.
Как легко было бы зарабатывать деньги, будь все так просто. В реальности, трейдеры всегда имеют дело только со слухами и домыслами. Эмоции — вот что управляет рынком, а не здравый смысл. Ожидания, разочарования, ликование и страх — основные движущие силы финансовых рынков. Новичкам торговля по экономическим календарям кажется очень простой и привлекательной. Он положительный, значит (нехитрая логическая цепочка) валюта укрепится и я открываю сделку на повышение.
Экономических новостей масса, но далеко не все их них важны для валютного рынка. Далее мы рассмотрим ключевые, на которые стоит обратить внимание в первую очередь. Что делать трейдеру в таких условиях — быть настороже. Ибо повышенная рыночная волатильность может быть как благом, так и злом, в зависимости от ваших торговых стратегий. Задача Центробанка состоит в том, чтобы избегать ценовых шоков и обеспечивать стабильность.
Свечной график придумал мрачный японец с картинки в начале этой статьи. Свеча – это очень эффективный индикатор, что показывает выбранный период времени, за который двигалась цена. В форексе и финансовых ставках, где в основном работают с валютными парами, объемы мало применяются, ибо по ним попросту нет исчерпывающих данных. Тем не менее, аналитическая компания IDC дает свои (примерные) данные по объемам торгов, и благодаря TradingView мы можем ими вполне воспользоваться. Именно поэтому на живом графике индикатор объема Volume, что включен по умолчанию, не показывает объемы для EUR/USD и прочих. Ошибкой будет, в том числе, всегда ждать точный отскок.
Сервис Finviz предоставляет инструменты для мониторинга рынка акций и фьючерсов. Также на ресурсе есть графики по основным криптовалютам. Для анализа доступны более компаний, акции которых торгуются на NYSE, AMEX и NASDAQ. TradingView – браузерная платформа для технического и фундаментального анализа. Используется фондовыми и криптовалютным трейдерами.
Исходя из характера анализируемой информации, делаются выводы о том, в какую сторону двинется цена актива на финансовом рынке. С другой стороны, технический анализ может срабатывать там, где фундаментальный анализ рекомендовал бы воздержаться от торговли. Например, мультипликатор EV/ EBITDA Tesla значительно выше, чем среднее значение по автопрому. Ориентируясь по фундаментальным мультипликаторам , инвесторам давно нужно было продать акции Tesla и не иметь с ними дела. А индикаторы теханализа могут показывать устойчивый растущий тренд котировок Tesla и позволять зарабатывать на этой бумаге. Индикаторный технический анализ — это метод технического анализа, в котором используются специальные расчетные инструменты — индикаторы.
Инфляция, сама по себе — вещь полезная, однако, она резко становится губительной, если растет безконтрольно. Ведь люди теряют уверенность в экономике и забирают деньги с банков, что обесцениваются очень быстро, куда быстрее, чем может скомпенсировать банковский процент. Все это влияет на уровень занятости и на денежки у нас в карманах. Тут важно отметить, что Центробанки всегда знают, какую инфляцию им хотелось бы видеть, пусть будет 5%. Они не всегда говорят это в открытую, однако, их монетарная политика постоянно направлена на обеспечение такого или аналогичного уровня.
Разработчики заинтересованы в публичности и привлечении внимания к своему проекту. Это положительно влияет на финансирование, котировки криптовалюты, поддержку сообщества. Оценить показатели можно с помощью бухгалтерского баланса компании, сравнивая разделы «Активы» и «Обязательства».
Для фундаментального анализа ежедневные взлеты и падения цены — это шум, а в техническом анализе изменения цены — самое важное. На стоимость компании и ее ценных бумаг влияет много факторов, например политическая и экономическая ситуация в стране, деятельность конкурентов, финансовое состояние компании. Фундаментальные инвесторы считают, что цена акций успешных компаний растет, а убыточных — падает. Сигналы спроса и предложения – и есть тот самый первоисточник, который формирует паттерны на графике цены.
Драгоценные металлы всегда окружал ореол таинственности и недоступности. Сегодня драгметаллы добываются в промышленных масштабах, однако мифов вокруг них не стало меньше. Конечно, мы не можем знать сколько конкретно людей следит за фундаментальным анализом в течение дня, но нам об этом может подсказать волатильность и объем. Именно за счет этих двух факторов можно заметить эмоции и действия других участников.
Если же ключевая ставка низкая, валюта вполне может ослабевать в долгосрочной перспективе. В целом, это индикатор моментума – силы движения цены. В сильном тренде цена приближается к своему торговому “потолку”, что намекает на последующий разворот. Работает он просто, берется общий объем за торговый период и назначается позитивное или негативное значение в зависимости от движения цены за этот период. Многие, начитавшись книг про технический анализ, начинают искать на графиках объемы и переживают по их поводу. В действительности, объемы играют роль лишь для акций, индексов и фьючерсов – но не для валютных пар рынка spot (который мы и видим на графиках).
А Чарльз Доу – тот вообще начинал с графиков типа “крестики-нолики”. Этот подход имеет два основных недостатка — ложные сигналы и запаздывание. Графики и индикаторы теханализа показывают уже историю.
Например, ЗАО или ООО (при условии доступа к отчетности компании). Фундаментальный анализ чаще всего используют среднесрочные трейдеры и долгосрочные инвесторы. Как правило, проводя ФА, трейдеры ориентируются на широкий горизонт событий и не стараются предугадать «погоду на завтра». С точки зрения «фундаменталистов», котировки на бирже – это «шум», не стоящий большого внимания. Короткие колебания внутри дня не скажутся на возможной долгосрочной прибыли. Если вы, открывая торговую платформу, хотите видеть всю рыночную картину целиком, вам необходимо добавить в свой арсенал инструменты фундаментального анализа.
Нужно понять, какие события происходят или могут происходить в районе, чтобы открывать бизнес и не нести убытки. Иными словами, найти предсказуемые паттерны для извлечения прибыли. Нас интересует характер и движения цены актива, чтобы понять, стоит ли входить в этот рынок для прибыли. Тогда даже при естественном росте котировок компания может принять решение ускорить процесс повышения цены акции и провести консолидацию. Данная причина не оказывает значительного влияния на перспективы развития компании, поэтому после консолидации восходящий тренд роста котировок может продолжиться.
Если график цены стабильно выше скользящей средней, то это говорит о восходящем тренде. Когда цена акции пересекает график скользящей средней сверху вниз, это может означать возможную смену тренда. Цена на бирже хоть и случайна для наблюдателя, но совсем не хаотична. Если акция сегодня торговалась в пределах ₽120–123, то вряд ли стоит ожидать, что завтра цена будет ₽900, а послезавтра ₽30. Как правило, цена колеблется в течение какого-то времени в определенных пределах и переходит на другой уровень не моментально, а тоже в течение какого-то времени.
Трейдинг криптовалют может показаться сложным для новичков, но понимание основных принципов технического и фундаментального анализа поможет вам принимать более обоснованные решения. Технический анализ фокусируется на изучении графиков и исторических данных, чтобы прогнозировать будущие движения цен. Фундаментальный анализ, напротив, оценивает внутреннюю стоимость актива, основываясь на его экономических и финансовых показателях. Квартал, район и дом тоже можно анализировать – например, для ведения бизнеса, перепродажи недвижимости, открытия магазинов или заведений. Нам нужно понять ценовую категорию квартала и дома, контингент людей, живущих в нем, их фактические и возможные потребности.
Некоторые инвесторы оценивают деятельность компании и принимают решение об участии в ее бизнесе. Они заинтересованы в глобальной оценке будущих денежных потоков компании. С точки зрения технического анализа, это паттерн двойной вершины. Однако индикатор дельты дает гораздо более своевременный и надежный сигнал, чем инструменты классического теханализа, например, скользящие средние. Анализ этого взаимодействия позволяет оценить баланс сил покупателей и продавцов в текущей рыночной ситуации.
На рисунке видно, что с февраля по май наблюдался еженедельный положительный прирост, который в течение всего апреля превышал двухгодичные максимумы. При этом это данные только по одной нефтедобывающей стране мира. Рост цены на нефть возникает при возобновлении производства, то есть при появлении спроса. Рост запасов указывает на избыток предложения и способствует снижению цены актива.
Фундаментальный анализ включает в себя анализ различных новостей и событий, так или иначе оказывающих влияние на мировые финансовые рынки. Мы находимся в той эпохе, где информация распространяется молниеносно, объемно и целенаправленно. Все, что мы хотим знать (или даже не хотим), мы узнаем из ТВ, интернета или блогов в ближайшие минуты после выхода событий. Импортные квоты являются нетарифным ограничением ввоза определенного товара на территорию страны. Вне зависимости от внутреннего спроса квота ограничивает внешнее предложение, тем самым заставляя производителей/добытчиков товара намеренно снижать объемы производства. Торговые соглашения и импортные квоты также являются факторами, фиксирующими предложение на определенном уровне.
Правильно, потому что это кровь экономики, самая важная вещь на свете, на которую все смотрят. При этом их процент уже заложен в текущую стоимость валюты. Здесь важнее понимать, как именно ставки будут изменяться в будущем. От способности это сделать зависит и карьера профессионального трейдера.
Стоп-лосс помогает ограничить убытки в случае неблагоприятного движения цены, а тейк-профит фиксирует прибыль при достижении определенного уровня. Поэтому, например, даже долгосрочные инвесторы обычно смотрят на графики для поиска лучшей точки входа в фундаментально сильные акции. А трейдеры могут искать в фундаментальном анализе подтверждения своим торговым идеям. Цель фундаментального анализа — найти справедливую цену акций и понять их потенциал. Именно на таком анализе основано стоимостное инвестирование — метод выбора бумаг по критерию их недооценённости, а также поиск будущих дивидендных историй. Главный минус фундаментального анализа — он содержит в себе очень много переменных, которые сложно протестировать на истории, в отличии от тех же технических стратегий.
Безусловно, не существует фигуры, что всегда, на 100% укажет на правильное движение цены. Если терпеливо их находить, то они продемонстрируют прекрасные результаты. Бары любят западные трейдеры, и многие стратегии ориентированы именно на их использование.
Выступает не только глава ЦБ, но и его заместители. Вас должно интересовать все, что связано с ЦБ и их позицией, любые интервью банкиров. И вам нужно понять, к чему они склоняются — к ужесточению либо ослаблению монетарной политики. Именно этим занимаются все остальные и это, по факту, является весомой долей фундаментального анализа.
Есть и экономические ТВ-каналы, что транслируются круглосуточно, однако, смотреть их — терять время, ибо интернет позволяет не ждать, пока диктор что-то там промямлит, а сразу дает нужные сведения. Впрочем, каналы вроде CNBC хороши замечательными экспертами, которых часто приглашают в студию. В календаре всегда указаны старые данные, прогноз и данные свежие. Если прогноз сильно расходится с реальными данными, это нередко приводит к рыночному разочарованию и ослаблению валюты, по которой вышли такие неблагополучные сведения. Напоминает вуду-шмуду, гадание, что на уме у очередного банкира? Это не сложнее, чем понять, куда клонит теща, что не хочет называть вещи своими именами.
Отвлекаться от подобного анализа на несколько дней нельзя ни в коем случае. Можно пропустить какое-то важное событие, которое в дальнейшем повлияет на поведение валют. Используя технический анализ, можно следить за несколькими ликвидными бумагами. Если индикатор одной из акций указал на покупку, то покупается именно эта бумага. Можно даже сформировать портфель из нескольких бумаг, следуя рекомендациям теханализа. Бумага продается из портфеля после соответствующего технического сигнала.
P/BV — это отношение стоимости компании к ее капиталу, хорошо, если этот показатель меньше 1. Цены акций таких компаний могут значительно вырасти в будущем, но сейчас доходность может быть небольшая. Цены акций очень волатильны, то есть в течение одного торгового дня могут меняться на несколько процентов. EPS — это чистая прибыль на одну обыкновенную акцию. Рыночная доля таких компаний растет из-за агрессивного управления, новых технологий или сильного бренда. Изменение процентных ставок — это основной инструмент денежно-кредитной политики.
Но это уже прошлое — отчетность показывает, как компания работала в течение прошедшего периода. Для того чтобы принимать торговые решения, нужно понимать, сколько акция должна стоить в будущем, исходя из будущих финансовых результатов. Поэтому фундаментальный анализ должен детально учитывать все, что может повлиять на будущие финансовые результаты, а стало быть, и на стоимость акции. А это и усложняет сам анализ, и делает его выводы неоднозначными. Определите ключевые уровни поддержки и сопротивления на графике.
Портфельные инвесторы могут пропустить общие этапы и анализировать только компанию и ее ценные бумаги. При корреляции, близкой к 1, цены акций коррелирующих компаний двигаются в одну сторону. При корреляции, близкой к −1, цены акций коррелирующих компаний двигаются в разные стороны. Если коэффициент близок к нулю, значит, связи между активами нет. При индуктивном методе инвестор опирается на прошлые данные о компании, анализирует отдельные факты и находит зависимость между различными показателями компаний.
Все это помогает валюте укрепиться, ибо чем больше спрос на валюту, тем она ценнее. Поэтому любое резкое изменение ключевой ставки свидетельствует о том, что в экономике бушует мощнейший кризис. И такой кризис, как правило, самым негативным образом сказывается на стоимости национальной валюты.
Подробнее о работе теханализа рассказали в статье Как работает технический анализ акций. Например, природные события зачастую оказывают максимальное влияние на товарные рынки. Если мы стремимся оценить перспективы рынка пшеницы, то очевидно, что нам необходимо учитывать погоду в регионе, который ассоциируется с выращиванием данного сорта пшеницы. Наличие заменителей влияет как на настоящие цены товара, так и на его перспективы. Принято считать, что монополией является ситуация на рынке, где всё производство какого-то продукта сосредоточено в руках одной компании.
Но иногда у него попросту нет никакого выбора и нужно действовать. При этом эффект от изменения ставки ощущается не только в течение ближайших месяцев, но и даже лет. Нейтральная монетарная политика не имеет четкой задачи вроде увеличения экономического роста или сдерживания инфляции. Если ключевая ставка постоянно снижается (она может упасть вообще почти до нуля, как произошло с 2008 года в США), то рано или поздно, ставку будут повышать. И таки да — с 2016 года идет новый монетарный цикл, в котором ключевая ставка ФРС США начала повышаться (в США вместо Центробанка такая себе Федеральная резервная система, что заведует этими вещами). Чтобы сдержать проклятую инфляцию, нужно замедлить рост экономики.
Как вы помните, в любой валютной паре есть, собственно говоря, две валюты. У каждой есть свой Центробанк, а у него свое понятие ключевой ставки. Поэтому первое, что делают многие профессиональные трейдеры — сравнивают ключевые ставки в своей валютной паре, чтобы определить долгосрочные тренды на их укрепление или ослабление.
Новости с “тремя головами” обычно дают рынку импульс, который предугадать “голым” теханализом очень сложно. В первом случае у инвестора будет больше как прибыльных, так и убыточных сделок. Во втором случае убыточных сделок станет меньше, но может увеличиться размер убытка. При этом уменьшится и размер более редких прибыльных сделок. Если значение 14-дневного RSI равно 30, то это означает, что за прошедшие две недели соотношение роста и снижения котировок было 30 к 70.
Рост цен на электричество – на криптовалютную индустрию из-за майнинга. Цены на нефть важны для акций энергетических корпораций. На уровне отдельных активов, инструменты изучаются в отрыве от своего рынка, но возможно сравнение с другими участниками ниши. Как мы видим на графике листинга цена зашла в range. Каждому трейдеру необходимо разобраться, как именно экономические события и показатели влияют на котировки, и как с помощью этих данных строить собственные прогнозы. Учитывать фундаментальные факторы, безусловно, стоит, но рискованно полагаться только на них, принимая решение о сделке.
Зато если глубоко освоить анализ фундаментала, такие знания могут приносить плоды долгие годы, независимо от ситуации на рынке, а времени это будет занимать всё меньше. Картельные соглашения выступают в роли ограничителей предложения. Ярким примером является деятельность организации ОПЕК, регулирующей нефтедобычу входящих в ее состав стран. При отсутствии договоренностей в рамках ОПЕК многие ее члены могли бы бесконтрольно наращивать предложение нефти. Сплит не является чем-то экстраординарным и время от времени проводится крупными компаниями.
Комбинирование технического и фундаментального анализа может дать трейдеру больше, чем концентрация на одном подходе. Поэтому знать и “уметь” фундаментальный и технический анализ будет преимуществом для трейдера вне зависимости от того, какой торговый подход к рынку он использует. Консолидация проводится при необходимости искусственно повысить стоимость акции. Часто это происходит по причине отсутствия естественного роста котировок, отражающего реальные проблемы компании. Голова и плечи — одна из самых известных фигур технического анализа.
Следите за официальными анонсами и новостями, чтобы быть в курсе последних событий. Партнерства с крупными компаниями и организациями могут повысить доверие к проекту и привлечь новых инвесторов. Объем торгов показывает, сколько монет было куплено и продано за определенный период. Высокий объем торгов свидетельствует о высокой ликвидности, что делает криптовалюту более привлекательной для трейдеров. Низкий объем торгов может указывать на низкий интерес к криптовалюте и потенциальные проблемы с ликвидностью.
Потребители экономят каждую копейку и тратят свои зарплаты крайне неохотно. В таких государствах единственный транжира — само государство. Как бы там ни было, состояние экономики всегда напрямую влияет на валютный рынок.
Говоря о появлении технического анализа, нередко упоминают имя Жозефа де ла Веги, торговавшего на Амстердамской бирже еще в XVII веке. Также развитие теханализа связывают с такими именами, как Чарльз Доу, Ральф Эллиот, Ларри Уильямс, Джеральд Аппель, Марк Чайкин, Уэлс Уайлдер, Джордж Лэйн. Эти люди вносили вклад в технический анализ новыми теориями или разработками технических индикаторов. Грамотное применение элементов фундаментального анализа является важной составляющей на фондовых рынках.
Но читать учебники скучно — лучше использовать их как справочники и обращаться только к нужным разделам. Фундаментальный анализ кажется сложным, потому что этапов много и непонятно, как их провести в жизни. Фундаментальный анализ нужен для выбора надежных и прибыльных ценных бумаг, поэтому его можно упростить без потери качества. Классический фундаментальный анализ частному инвестору проводить сложно и долго.
Торговые инструменты, преимущественно, номинированы в рублях. Соответственно, на ход торгов влияет курс рубля по отношению к мировым резервным валютам (USD и EUR). Проще говоря, теханализ может прогнозировать цену акции даже несуществующей компании (при условии, что акция ликвидна и торгуется на бирже другими трейдерами). В то время как фундаментальный анализ может исследовать эмитента, даже если он не выпускал акции/облигации на биржу.
Так что если вы решились связаться с новостями, наблюдать за рынком нужно минимум за часик до того, как будут опубликованы реальные данные. Уже тогда рынок будет демонстрировать поведение, что напрямую связано с выходом важной новости, которой еще нужно дождаться. Слухи влияют от несколько минут до нескольких дней, поэтому профессиональный трейдер должен уметь отличать одни от других и использовать это в своих интересах.
Самое главное – именно фундамент наиболее корректно позволяет оценить расстановку сил крупных игроков рынка и позволяет мелкому игроку безопасно «плыть рядом с акулами». Все действия на финансовом рынке имеют экономическую причину и следствие. Таким образом, фундаментальный анализ помогает инвестору выбрать сами бумаги, а технический анализ может подсказать наиболее удачный момент для их покупки.
Это по сути справочник всего технического анализа в одном месте. Изображаться индикаторы могут либо рядом с ценовым графиком, либо в виде осциллятора — отдельного графика с отдельной шкалой и в отдельном окне. Вне зависимости от способа отображения основная задача индикатора — сгладить, отфильтровать случайные ценовые колебания и более четко выявить и показать тенденцию цен. Фундаментальный анализ, кроме информации по выбранному активу, должен содержать оценку связанных рынков (долгового, товарно-сырьевого, рынка акций). Фундаментальный и технический анализ опираются на разные показатели разных таймфреймов. Чтобы выбрать “правильный” анализ, нужно сначала понять, в каких целях он будет применяться.
К ним относятся такие важные данные, как инфляция, безработица, темпы роста экономики и многое другое. На такое размещение этого важного урока есть весьма конкретная причина. И состоит она в том, что никто — никто из тех, кого я знаю — не начинал свою трейдерскую карьеру с фундаментального анализа. Еще один известный технический индикатор для акций и индексов, его можно считать трендовым. Если линия A/D стремится вверх, это указание на то, что сила покупателей становится больше. На самом же пике A/D стоит ожидать разворота цены после периода консолидации.
Управление рисками является ключевым аспектом успешного трейдинга. Определите размер позиции и уровень риска для каждой сделки, чтобы минимизировать возможные убытки и максимизировать прибыль. Разработайте и следуйте своей торговой стратегии, чтобы избежать эмоциональных решений и импульсивных действий. Анализируйте различные временные интервалы, чтобы получить более полное представление о движении цен. Краткосрочные тренды могут отличаться от долгосрочных, поэтому важно учитывать оба аспекта при принятии решений. При выборе учитываем формат и расположение дома, качество постройки, рельеф и инфраструктуру района, репутацию и прошлые работы застройщика, отзывы о нем и т.
Финансовые коэффициенты компании инвестор сравнивает с данными компаний-конкурентов и средними данными по отрасли. Особое внимание обычно уделяют показателям прибыльности, ликвидности и финансовой устойчивости. На этом этапе инвестор оценивает конкуренцию в выбранной отрасли и влияние иностранного капитала. Нужно учитывать, на каком этапе жизненного цикла находится отрасль, потому что финансовые коэффициенты на разных стадиях цикла отличаются. Фундаментальный анализ проводит также менеджмент компании, чтобы разработать финансовую политику. Они хотят понять, как увеличить интерес к компании или как выкуп акций или дополнительная эмиссия повлияет на рынок.
Серьезная информация обычно платная или условно-бесплатная, но такие затраты быстро окупаются. Тем более, что именно платная информация – на порядок достовернее и полезнее. Процесс должен двигаться от глобального уровня к более мелкому, от сложных данных к более простым. Жми кнопку “изучить”, начинай эффективно использовать фундаменталньый анализ. Макроанализ занимает много времени и умственных усилий.
Это позволяет повысить уверенность при торговле и улучшить ее качество. Любопытные идеи можно найти в интервью с топ-трейдерами и инвесторами, которые собраны в книге «Биржевые маги» Джека Швагера. Некоторые трейдеры подробно рассказывают о макроэкономических факторах, а некоторые критикуют фундаментальный анализ. Инвесторы ищут недооцененные компании с низкими мультипликаторами P/E, P/S, P/BV. P/S — это отношение капитализации к выручке, хорошо, если показатель меньше 2.
Инвесторы ищут компании с устойчивым высоким ростом прибыли на протяжении нескольких лет. Коэффициент P/E может быть достаточно высоким в сравнении с другими компаниями в отрасли. P/E показывает отношение текущей стоимости компании к ее чистой прибыли и помогает оценить, за какое время компания сможет себя окупить. Кроме экономических календарей есть еще календари инвестора. В таком календаре указаны даты закрытия реестров, выплаты дивидендов и даты выхода отчетности компаний.
Рассмотрим график движения цены на нефть марки WTI, добываемой в США, в период выхода отчета о запасах сырой нефти в США, публикуемой каждую среду Информационным Агентством энергетики (EIA). Баррелей по сравнению с ожидаемым сокращением запасов на 2,100 млн. Баррелей поспособствовал росту цены на нефть на 13,3% за последующие 9 дней. Основная цель фундаментального анализа для частных инвесторов — выбор ценных бумаг, которые вырастут в цене или по которым эмитенты будут платить стабильно высокие дивиденды.
По фундаментальному анализу можно найти учебные пособия и книги известных инвесторов. Инвесторы выбирают крупные компании с устойчивыми и высокими дивидендами. Инвесторы оценивают динамику дивидендных выплат за прошлые периоды. Нынешний президент США Дональд Трамп активно пользуется Твиттером. Его твиты влияют на цены фондовых и товарных рынков. Например, 25 февраля 2020 года он написал, что коронавирус находится под контролем в США.
Центральные банки таргетируют инфляцию с помощью ключевой ставки, укрепляют или ослабляют национальную валюту и влияют на ставки коммерческих банков. Инвестор оценивает состояние национальной экономики, политическую ситуацию в мире и в стране и то, как она влияет на инвестиции. Например, при общем экономическом анализе инвестора интересует, что будет с процентными ставками, с уровнем потребления и с реальными доходами населения.
Иначе говоря, когда трейдеры и аналитики пытаются определить, когда купить или продать биржевой актив, наблюдая только за движением цен, мы имеем дело с техническим анализом. Сигналы фундаментальных новостей желательно подтверждать техническим анализом, поэтому для надежного входа в рынок на спекулятивных новостях Stop Loss ставим обязательно. При удачном входе − следим за развитием ситуации с помощью традиционных индикаторов. Используется теми, кто не планирует изучать тонкости фундаментального анализа, и предлагается, как правило, уже с оценкой ситуации и рекомендациями. Естественно – запаздывает, поэтому подходит только для общего анализа, а не для принятия торгового решения.
В его основе – не только наблюдение за графиком, но и отслеживание глобальных экономических и политических событий. Основные инструменты, использующиеся при фундаментальном анализе, — экономический календарь, финансовые новости и аналитические прогнозы. Инструмент удобен тем, что в одном месте собраны и сгруппированы по странам все важные публикации. Календарь также хранит исторические данные, что даёт возможность спрогнозировать долгосрочную динамику валютной пары.
Линейный – самый простой график, просто линия, что позволяет быстро определить направление движения цены. Линия формируется методом объединения цен закрытия за выбранный таймфрейм. Именно поэтому можно предсказать движение цены FB (акций Facebook) не имея ни малейшего понятия о том, какое экономическое состояние компании, ее баланс, какие у нее финансовые показатели. Но основное применение технического анализа – это, безусловно, рынки и только они. Вот уже несколько сотен лет именно благодаря ему миллионы трейдеров делают умный вид и пытаются понять, куда же направится цена.
Вспомните самые основы — валютные пары и их качели. Наша задача просто определить, как и почему одна валюта в паре будет укрепляться или ослабляться по отношению к другой. И это вполне реально сделать, сочетая технический и фундаментальный анализ. Возможность работать в любой точке планеты с ноутбуком на коленях, способность заработать за час больше, чем вы зарабатывали за месяц, просиживая штаны на прошлой работе. Так станьте же волшебником – и взмахните своей волшебной палочкой технического анализа, чтобы этот безграничный резервуар финансовых возможностей поделился с вами капелькой живительной влаги. Как видите, технический анализ – весьма объемная тема.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы, чтобы поэкспериментировать с анализом рынков.
Так что если ключевая ставка одной валюты увеличивается, а другой — уменьшается, самое время пристально наблюдать за этой парой и искать возможности для торгов. Валюта всегда зависит от ключевой ставки, поскольку она напрямую влияет на перемещение глобального капитала в страну и из нее. А инвесторы, обладающие большими деньгами, всегда ориентируются на ключевую ставку. Чем больше ключевая ставка в стране, тем ее валюта, как правило, крепче, потому что меньше инфляция.
Умение выстраивать всякие интересные взаимосвязи между самыми различными факторами. Сами же новости при этом – лишь вишенка на тортике, а торговля по новостям представляет собой отдельный вид анализа, с которым нужно и отдельно разбираться. Когда рынок, в лице всех его участников, приходит к общему соглашению относительно предстоящей экономической новости, это является рыночным консенсусом. Масса людей занимается прогнозами по рынку, от банковских аналитиков и экономистов до специалистов разнообразных фондов и богатеньких трейдеров. Многие новости являются просто слухами, домыслами и «аналитикой».
Они строятся по предыдущим ценам, которые к тому же сильно колеблются. Они отслеживают отчетности, так или иначе оценивают финансовые результаты, имеют свое видение на будущее, что-то знают, чего не знают другие, и т. Сумма действий всех этих участников приводит к тому, что сделки на бирже проходят именно по текущим ценам, а не по каким-то другим. Поэтому все, что нужно делать трейдеру, — следить за ценой, чтобы определить время покупки или продажи.
Мы подготовили блиц-обзор различий между техническим анализом и фундаментальным анализом. Как правило, технический анализ и фундаментальный используются для разных целей. Разбираемся, в каких целях применяются технический и фундаментальный подходы к анализу рынка и чем они отличаются друг от друга.
Как правило, профессиональные трейдеры используют, от силы, 1-2 индикатора, но отточенных до совершенства. Именно скользящая позволяет быстро понять, что происходит с активом, растет ли он или падает. Скажем, устанавливаем MA 42 и 4-часовой график приобретает совсем иные очертания. На Уолл Стрит обожают использовать лишь две МА-шки, это EMA 50 для ТФ поменьше и 200 – для дневных и недельных графиков. Рынок с ними обожает взаимодействовать и они чрезвычайно полезны. История повторяется – это то, с чего мы начинали эту статью, помните?
Дивидендную доходность можно найти в календаре инвестора — их публикуют брокеры и аналитические порталы, например «Смартлаб». Акции компании «Русал» 9 апреля 2018 года упали на 26% из-за американских санкций. В этот день упали цены всех крупных российских компаний, но «Русал» и En+ пострадали больше всех.
Оба метода по своему эффективны и зависят от методологии их применения. Например, технический анализ больше подходит для высоколиквидных инструментов, торговля которыми осуществляется на небольших таймфреймах. В свою очередь фундаментальный анализ показывает отличную эффективность в долгосрочной перспективе, а также при торговле акциями компаний. Они считают, что технический анализ проще в изучении, чем фундаментальный. И правильнее будет начинать именно с технического варианта.Своё мнение опытные знатоки финансовых рынков подтверждают фактами.
Выпускники их финансовой школы успешно применяли фундаментальную аналитику в рыночной практике и всегда входили в десятку наиболее эффективных инвесторов. Участники торгов уже давно заметили, что движение цены любого актива, как и движение рынка в целом, имеет свои закономерности. Конечно, никаких гарантий здесь нет, но если анализировать графики цен, можно заметить, что при определённых условиях их вид повторяется и более-менее прогнозируется. Традиционно изменение объема денежной массы происходит при покупке или продаже государственных облигаций центральным банком. Таким образом, потенциал развития компании напрямую влияет на рост цены акции. В данной статье более детально сфокусируемся на фундаментальном анализе.
Информацию можно найти на сайтах компаний, новостных и аналитических ресурсах, например «Инвестинг-ком», «Блумберг» или «Макротрендс». Фундаментальный анализ изучает не только компанию и отрасль, в которой она работает, но и политические и экономические факторы. Классическая структура состоит из четырех основных этапов. Как правило, целиком ее используют институциональные инвесторы с большим штатом аналитиков. В этом методе инвестор делит показатели компании на группы по какому-то одному или нескольким признакам и анализирует их. Один из примеров группировки — бухгалтерский баланс компании.
Адепты этих методов любят поспорить, но, в действительности, для удачного прогноза надо дружить с обоими. Первое же препятствие – слово “технический”, часто отпугивает. Ибо когда ты копаешься под капотом авто, разве это не менее “технический анализ” определенного механизма? Если ты торговец рисом на древней бирже, то тебе нужен способ спрогнозировать, когда можно поживиться, а когда рынок следует обойти стороной.
При индукции инвестор движется от частного к общему, то есть отдельные характеристики компании может перенести на всю отрасль. Например, мультипликатор P/E крупнейших российских нефтяных компаний составляет 5—6 — этот показатель можно рассматривать в качестве среднего по нефтегазовой отрасли РФ. Коэффициент показывает, какую долю от прибыли компании «получает» инвестор, если покупает одну ценную бумагу. Мультипликатор используется для сравнения одного инструмента на промежутке в несколько лет. То есть, помогает понять, растет ли прибыль компании из года в год. «Цена к балансовой стоимости» – это коэффициент, показывающий, соотношение цены акции к активам компании, «закрепленным» за одной акцией.
Фундаментальные факторы влияют на рынки по-разному. Как правило, одни компании выигрывают, а другие — проигрывают. К фундаментальным факторам также относится сезонность. Сезонные тенденции анализируются для оценки вероятного движения актива за счет исторической особенности его производства. Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой. Фундаментальный анализ исходит из предпосылки, что у каждого актива есть некая справедливая цена и рано или поздно он вернётся к этой справедливой цене.
В отличие от других мультипликаторов, использующих только текущие данные, PEG применяет прогнозируемую оценку. Если фундаментальная новость противоречит действующему тренду, то время ее влияния на динамику рынка может ограничиться часом или несколькими часами. Если же фундаментальный фактор подтверждает тренд, то происходит его некоторое ускорение с последующим возможным откатом. На интернет-ресурсах выкладываются календари, с расписанием выхода новостей. Фундаментальный анализ (ФА) занимается изучением фундаментальных основ развития страны политической, экономической и финансово-кредитной политики. Чтобы не тратить время, анализируйте только самые важные события.
Сканеры (или скринеры) акций позволяют находить бумаги по определенным фундаментальным критериям. Ончейн-метрики – показатели, которые можно получить из публичных обозревателей. Например, Etherscan для Ethereum, Blockchain.com для Bitcoin.
Подобного рода стагнация не означает глубокого кризиса внутри компании, который обязательно должен привести к ее банкротству. Сторонников технического анализа интересует то, как меняются цены акций. Сторонников фундаментального анализа интересует истинная стоимость актива, потому что цена и стоимость — разные вещи и могут сильно отличаться.
Показатели сведены в двустороннюю таблицу, в которой видны хозяйственные средства предприятия и их источники. Компанию сравнивают с аналогичными предприятиями в отрасли. Главное, чтобы у компании-эталона была справедливая оценка акций. Этот метод используют, когда изучают финансовые мультипликаторы.
Если же линия индикатора уныло скучает без четкого направления, аналогичное происходит и с ценой. Это, по сути, просто средний уровень цены за определенный промежуток времени, такая себе “средняя температура по больнице”. Благодаря скользящим, хаос превращается в сглаженное упорядоченное движение, и тренд вот он, сразу как на ладони. Появляется он между торговыми периодами, в том числе, между пятницей и понедельником. Другой вариант – из-за чрезмерной разницы в цене между двумя торговыми периодами (актуально для акций).
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.